롯데, 투자자 설득 성공…‘유동성 위기’ 넘겼다

실적 재무특약 조정안 가결…리스크 차단

월드타워 담보 ‘초강수’에 채권신용 올라가

서울 잠실 롯데월드타워 전경. [롯데지주 제공]

[헤럴드경제=신현주 기자] 롯데케미칼이 19일 사채권자 집회를 열어 채권자들과 회사채 발행 당시 맺었던 재무특약 조건 일부를 삭제하는 데 합의했다. 수익성 악화로 2조원대 회사채를 즉각 갚아야 할 위기에 놓였던 롯데 입장에서는 한숨을 돌렸다는 평가다.

롯데그룹은 이날 서울 송파 롯데월드타워에서 사채권자 집회를 열었다. 그룹 관계자는 “총 14개 공모 회사채의 실적 관련 재무특약을 삭제하는 조정안을 가결했다”고 밝혔다. 법원 인가를 거치면 해당 특약이 삭제될 것이라고 관계자는 부연했다.

롯데케미칼은 회사채 발행 당시 EBITDA(이자·세금·감가상각 차감 전 이익, 기업이 영업 활동으로 벌어들이는 현금 창출 능력을 보여주는 수익성 지표)를 이자비용으로 나눴을 때 5배 이상으로 유지해야 한다는 조건을 달았다. 그런데 석유화학 업황 부진으로 영업손실이 발생해 이 수치가 지난 9월 기준 4.3배에 그쳤다.

특히 롯데케미칼 회사채는 교차 부도 조항이 있어 한 회사채에서 디폴트(채무불이행)가 발생하면 나머지 회사채까지 연쇄적으로 EOD 상태가 된다. 롯데케미칼발(發) 유동성 위기가 롯데그룹 전체로 번질 것이라는 우려가 제기된 이유다.

이에 롯데케미칼은 그룹의 핵심 자산인 롯데월드타워를 은행권에 담보로 제공하며 회사채 EOD를 초래한 재무특약을 조정에 나섰다. 국내 4대 은행은 시가 6조원 규모의 롯데월드타워를 담보로 잡고 2조5000억원 규모의 롯데케미칼 회사채 신용보강 계약을 맺었다.

롯데케미칼의 이번 조정으로 롯데그룹의 유동성 위기설은 가라앉을 것으로 전망된다. 롯데 측은 그룹 전체 부동산 가치가 지난 10월 평가 기준 56조원이라며 가용예금도 15조4000억원을 보유하는 등 안정적인 유동성을 유지하고 있다고 강조했다.

롯데케미칼은 재무구조 개선에도 집중하고 있다. 자산 효율화를 통해 자금을 확보하고 있는데 지난 10월 말레이시아 합성고무 생산법인 LUSR 청산을 결정했다. 해외 자회사 지분을 기초자산으로 약 1조3000억원의 자금을 조달하고 있다. 롯데쇼핑의 경우 7조6000억원 규모 토지자산에 대한 재평가를 진행하고 있다. 15년 만에 자산 재평가라 재무 개선 효과가 기대된다. 면세사업은 국내외 점포 효율성 검토에 나선다.

바이오사업의 경우 롯데헬스케어가 보유한 테라젠헬스 지분 51%를 매각할 방침으로 전해진다.