한달새 신규자금 많이 몰린 '빅 5' 펀드는

TOP5 386~1100억↑, 자산규모 대형급 이상‧수익률 평균 이상

[이코노믹리뷰=진종식 기자] 최근 한 달간 자금 유입이 많은 펀드들은 어떤 상품이고 어떤 장점이나 특징이 있길래 투자금이 몰릴까?

다른 조건은 비교하지 않고, 국내(역내)시장에서 판매 운용하는 상장 펀드 1만 3787개(펀드닥터 제로인 분류) 중 최근 한 달간 투자금이 가장 많이 유입된 펀드 TOP5를 무작위로 선정하여 궁금증을 풀어보고자 한다.

일반적으로 투자상품을 선택할 때 먼저 확인하는 투자포인트는 투자대상 상품의 기간 수익률이다. 다음으로 펀드의 특성들과 투자자의 투자성향에 맞는 펀드인지 등을 비교 점검하여 투자상품을 선택하게 된다.

그러나 이번에는 오로지 단기간(최근 1개월)에 운용자산이 가장 많이 증가한 펀드 TOP5를 선정하여 어떤 이유로 투자자금이 많이 유입되었는지를 역으로 추적 확인하는 방법을 택했다.

자료에 따르면 투자금 증가 TOP5 펀드에 한 달간 유입된 투자금의 총 증가금액은 3564억원이다. 이중 주식형(혼합형 포함)은 3개 상품에 1100억, 498억, 422억원이 증가하여 합계 2792억원 중 증가했다. 반면 채권형(혼합형 포함)은 2개 상품이 각각 386원씩 증가하여 합계 772억원이 증가했다.

제로인의 펀드유형별 자금추이에 따르면 10월11일 기준 최근 한 달간 투자금이 가장 많이 유입된 유형은 MMF를 제외하고 주식형 기타인덱스펀드로 2158억원이 증가했다. 총 증가금액과 TOP5 중 1위 펀드 상품에 유입된 1100억원을 비교하면 전체 증가금액의 절반 정도가 한 종류 상품에 집중되어 어느 정도의 규모인지 가늠이 된다.

TOP5 펀드 유형별 운용자산 총규모를 비교하면 주식형(파생형 포함) 3개 펀드의 운용자산 총액은 2조 6652억원이고, 채권형(혼합-파생형 포함)은 1조 2153억원이다. TOP5 펀드들의 운용자산 규모에 따른 특징은 대부분의 펀드가 대형급 이상인 점이다.

기간 운용수익률을 살펴보면 TOP5 주식형의 연초후 수익률은 각각 11.53%, 5.10%, -36.79%로 펀드 간 수익률 격차가 매우 높게 나타났다. 반면 채권형은 각각 21.05%와 9.20%로 운용기간에 따라 상승추세를 보이고 있다.

제로인의 펀드유형별 성과추이와 비교하면 KOSPI의 평균 연초후 수익률은 -1.00%이고, KOSPI200의 평균 연초후 수익률은 2.07%로 나타나 1 개 펀드를 제외하고 모든 펀드가 양호한 수익률을 기록하고 있다.

역내(국내)시장에서 운용한 펀드 중 최근 1개월 간 투자금 유입이 가장 많은 TOP5 펀드들의 특징과 투자포인트 등을 1개월 증가 자산규모, 운용자산 총규모, 기간 운용수익률 등과 비교하여 자세하게 알아본다.

◆미래에셋TIGERTOP10증권상장지수투자신탁(주식)

‘미래에셋TIGERTOP10증권ETF’는 최근 1개월간 1100억원의 신규 투자금이 유입되어 전체 펀드 중 가장 많은 운용자산이 증가했다.

이 펀드의 운용목적은 국내 주식을 법에서 규정하는 주된 투자대상자산으로 하며, 에프앤가이드(FnGuide)가 발표하는 "FnGuide TOP10지수"를 기초지수로 하여 1좌당 순자산가치의 변동률을 기초지수의 변동률과 유사하도록 투자신탁재산을 운용함을 목적으로 한다. 기초지수는 유가증권시장 전체 및 코스닥 유동시가총액 상위 100종목 중 유동시가총액 상위 10개 종목으로 구성한다.

펀드유형은 기타인덱스이고 설정일자는 2018년 3월29일이다. 운용자산 총규모는 7359억원으로 초대형급이고, 총보수는 연간 0.15%로 평균 이하이다.

포트폴리오(자산구성)은 유가증권시장 + KOSDAQ 시총 상위 100종목을 대형-중소형과 성장-가치형으로 구분하여 구성하며, 한국 경제를 대표하는 대형주 TOP10 종목에 투자하는 ETF로 구성된다. 지난 8월1일 현재 자산구성은 국내주식 99.51%, 유동성 0.07%, 국내채권 0.42% 등 비율로 구성되었다.

기간 운용수익률은 제로인의 평가에 따라 11일 현재 최근 1개월 -0.33%, 3개월 2.81%, 1년 -0.13%, 연초후 11.53%를 기록했다.

분배금 지급현황을 보면 지난 2018년 4월30일, 2019년1월31일, 2019년4월30일에 각각 주당 5원, 10원, 125원의 분배금을 지급했다. 분배일 기준 주당분배율은 1.49%였다.

◆미래TIGERMSCIKOREATotalReturn 증권상장지수투자신탁(주식)

‘미래TIGERMSCIKOREATotalReturn증권ETF’는 최근 1개월간 498억원의 신규 투자금이 유입되어 전체 펀드 중 두 번째로 많은 운용자산이 증가했다.

이 펀드의 투자목적은 국내 주식을 법에서 규정하는 주된 투자대상자산으로 하며, ‘MSCI KOREA Gross TR 지수’를 기초지수로 하여 1좌당 순자산가치의 변동률을 기초지수의 변동률과 유사하도록 투자신탁재산을 운용함을 목적으로 한다.

펀드유형은 기타인덱스이고 설정일자는 2018년 11월19일이다. 운용자산 총규모는 6759억원이고 총보수는 연간 0.12%로 평균 이하이다.

포트폴리오(자산구성)은 8월1일 기준 국내주식 95.85%, 주식 선물포지션 2.17%, 유동성 0.62%, 국내채권 1.36% 등 비율로 구성되었다.

업종별 주식내 투자비중은 정보기술 45.67%, 금융 11.47%, 경기연동소비재 11.20%, 산업재 8.61%, 소재 8.06%, 경기비연동소비재 5.41%, 보건의료 4.68%, 에너지 1.86%, 공공재 1.81%, 미분류 1.23% 등 비율로 분산투자하고 있다.

기간수익률은 10월7일 기준 최근 1개월 1.07%, 3개월 –1.89%, 6개월 –5.89%, 9개월 6.30%, 연초후 4.24%를 기록하고 있다.

◆삼성KODEX코스닥150레버리지증권ETF(주식-파생형)

‘삼성KODEX코스닥150레버리지증권ETF‘는 최근 1개월간 422억원의 신규 투자금이 유입되어 전체 펀드 중 세 번째로 많은 운용자산이 증가했다.

이 펀드의 투자목적은 한국거래소(KRX)에서 산출 발표하는 코스닥150지수를 기초지수로 하여 1좌당 순자산가치의 일간 변동률을 기초지수 일간 변동률의 양(陽)의 2배수로 연동하여 운용함을 목적으로 한다.

펀드유형은 기타인덱스이고 설정일자는 2015년 12월16일이다. 운용자산 총규모는 1조 2534억원으로 초대형급이고, 총보수는 연간 0.64%로 평균 이상이다.

포트폴리오(자산구성)은 8월1일 기준으로 국내주식 51.97%, 주식선물 순포지션 44.17%, 유동성 3.86% 등 비율로 구성되었다.

업종별 주식내 투자비중은 미분류 32.75%, 보건의료 27.80%, 정보기술 16.61%, 경기연동소비재 8.81%, 산업재 5.67%, 소재 5.55%, 경기비연동소비재 2.37%, 금융 0.45% 등 비율로 분산투자하고 있다.

기간 운용수익률은 10월11일 기준 최근 1개월 9.11%, 3개월 –9.65%, 1년 –48.47%, 3년 –20.06%, 연초후 –36.79%를 기록하고 있다.

◆신한BNPPH2O글로벌본드증권투자신탁(UH)[채혼-파생재간]S

‘신한BNPPH2O글로벌본드증권투자신탁(UH)’펀드에는 최근 1 개월간 386억원의 신규 투자금이 유입되어 전체 펀드 중 네 번째로 많은 운용자산이 증가했다.

이 펀드의 투자목적은 법에 규정하는 주된 투자대상으로 하여 자산의 가치를 증대시키는 것을 목적으로 한다.

펀드유형은 글로벌채권형이고 설정일자는 2018년 11월15일이다. 펀드 운용자산 총규모는 1893억원으로 대형급이고, 총보수는 연간 0.58%로 평균 이하 수준이다.

포트폴리오(자산 구성)은 지난 8월1일 기준 펀드 87.34%, 유동성자산 12.66% 등 비율로 구성되었다. 채권 신용등급별 보유비중은 국공채 9.37%, AAA등급 1.47%, AA 등급 0.12%, 무등급 89.09%로 편성되었다.

위험등급은 3등급으로 다소 높은 위험이다. 주요 투자위험은 증권 등 가격변동위험, 시장위험, 파생상품 투자위험, 국가 위험, 환율변동에 따른 위험, 재간접투자 위험 등이 있다. 특히 이 펀드는 해외 채권에 주로 투자하기 때문에 투자대상국가의 시장, 정치, 경제상황 등에 따른 위험에 많이 노출된다. 또한 국내 통화와 투자대상국 통화와의 환율 변동에 따른 투자신탁 재산의 가치 변동이 발생할 수 있다.

펀드의 기본 운용전략은 글로벌 채권에 직접 또는 간접적으로 투자하는 외국 집합투자기구인 "H2O 글로벌 전략 이카브(H2O GLOBAL STRATEGIES ICAV)"의 하위펀드인 H2O 멀티 애그리게이트 펀드(H2O Multi Aggregate Fund)에 투자신탁 재산의 대부분을 투자하여 자본소득의 증대를 추구한다.

기간 운용수익률은 10월11일 기준 최근 1개월 0.69%, 3개월 4.78%, 연초후 수익률은 21.05%로 매우 양호한 실적을 기록하고 있다.

제로인이 부여한 BM수익률은 최근 1개월 –1.86%, 3개월 2.79%, 6개월 9.91%, 9개월 13.23%, 연초후 13.61%를 기록하여 실제 수익률이 BM 대비 높다.

◆ABL PIMCO글로벌투자등급자투자신탁(채권-재간접형)(H)A

‘ABL PIMCO글로벌투자등급자투자신탁(채권-재간접형)‘ 펀드에는 최근 1개월간 386억원의 신규 투자금이 유입되어 전체 펀드 중 네 번째로 많은 운용자산이 증가했다.

이 펀드의 투자목적은 외국집합투자기구인 " PIMCO Funds GIS Global Investment Grade Credit Fund“에 신탁재산의 60% 이상을 투자하여 투자수익을 추구하는 재간접형 모투자신탁에 90% 이상 투자하는 자투자신탁이다. 자투자신탁의 투자재산 대부분이 투자되는 모펀드는 글로벌 시장의 투자등급 회사채 및 신용채에 자산의 2/3이상을 투자하며, 자산총액의 15%까지 투기등급 채권에 투자하여 수익을 추구한다.

펀드유형은 글로벌채권이고 설정일자는 2010년 7월9일이다. 운용자산 총규모는 1조 260억원으로 초대형급이고, 총보수는 연간 1.60%로 평균 이상이다.

8월1일 기준 포트폴리오(자산구성)은 펀드 89.73%, 유동성 10.27% 등 비율로 구성되었다. 채권 신용등급별 보유 비중은 국공채 9.37%, AAA등급 1.47%, AA등급 0.12%, 무등급 89.09%로 구성되었다.

10월11일 기준 기간 운용수익률은 최근 1개월 0.20%, 3개월 1.97%, 1년 9.25%, 3년 9.10%, 연초후 9.20%를 기록하고 있다.

◆투자자 유의사항

▶집합투자상품은 실적배당상품으로 운용결과에 따른 이익이나 손실은 투자자에게 귀속된다.

▶집합투자상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않으며, 원본의 손실이 발생할 수 있다.

▶집합투자증권을 취득하기 전에 (투자대상, 환매방법 및 보수 등에 관하여) 투자설명서를 반드시 읽어보고 의문사항이 있으면 판매사와 운용사 등에 직접 문의한 후 신중하게 투자해야 한다.

▶과거의 운용실적이 미래의 운용수익을 보장하지 않는다.

▶환율변동에 따라 외화자산의 투자가치가 변동될 수 있으며, 투자대상 국가의 시장, 정치 및 경제상황 등에 따른 위험으로 자산가치의 손실이 발생할 수 있다.

진종식 기자

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