| 대신증권에서 11일 실리콘웍스(108320)에 대해 "4분기 실적도 3분기만큼 훈훈할 것"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 61,000원으로 내놓았다. 대신증권 김경민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 61,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
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◆ Report briefing 대신증권에서 실리콘웍스(108320)에 대해 "4분기 실적은 3분기에 이어 계절적 성수기 영향 지속. 연간 중소형 OLED 디스플레이용 반도체 매출 중 절반이 4분기에 시현. 2018년부터는 중소형 OLED 디스플레이용 반도체의 해외 고객사 범위가 중국까지 확대될 것"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "2017년 매출과 영업이익은 전년 대비 각각 +11%, -15% 수준이며 매출 증가 환경에서 인건비 증가로 영업이익은 감소했지만 이로 인한 마진 제한은 상반기에 종료된 것으로 파악. 이에 따라 분기별 영업이익률은 1분기와 2분기에 각각 3.4%, 4.2%를 기록했고, 3분기 8.5%로 대폭 개선. 4분기 8.5%를 유지할 전망"라고 밝혔다. 한편 "OLED용 반도체 사업의 이익 기여도는 2017년부터 2019년까지 각각 23%, 51%, 68%으로 확대 예상. 2019년 P/E 11배에 불과하고 동사의 매출 구조 변화 가시성이 높다는 점을 감안한다면, 주요 고객사 관련 노이즈로 주가 조정이 발생한 지금이 매수 적기라고 판단된다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 대신증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년3월 34,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 61,000원까지 상향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어드는 추세이다. |
| <컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 59,857 | 66,000 | 53,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 61,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 66,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 53,000원을 제시한 바 있다. |
| <대신증권 투자의견 추이> | ||||||||||||||||||||
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| <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||
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증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
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