SK이노베이션과 SK E&S 합병 승인을 위한 양사의 임시 주주총회이 27일 오전 서울 SK서린빌딩에서 열렸다. 연합뉴스 |
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27일 SK이노베이션은 서울 종로구 SK서린빌딩에서 연 임시 주주총회에서 참석 주주 85.75%가 SK E&S와의 합병안에 찬성해 안건이 통과됐다고 밝혔다. SK E&S도 이날 주총을 열고 합병안을 승인했다. 1999년 SK E&S가 SK이노베이션에서 분할돼 도시가스 지주회사로 홀로 선지 25년 만에 다시 합치게 됐다. 합병 법인은 오는 11월 1일 공식 출범한다. 향후 SK E&S는 사내독립기업(CIC) 형태를 유지하며 조직이나 인력 구성 등 별다른 변화 없이 독자 경영을 이어갈 계획이다.
합병은 주총 참석 주주의 3분의 2 이상, 발행 주식 수 3분의 1 이상이 찬성해야 승인된다. 이번 SK이노베이션 주총 출석률(의결권 위임 포함)은 62.76%였다. 특히 주총에 참석한 외국인 주주 95%가 찬성표를 던졌다. 세계 최대 의결권 자문기관인 ISS와 글래스루이스가 합병안 찬성을 권고한 영향으로 풀이된다.
SK이노베이션은 SK에너지·SK온 등 9개 자회사를 거느리고 있으며 정유·석유화학·윤활유 등 화석연료 기반의 에너지 기업이다. 보유 자산이 86조원 수준이다. SK㈜의 자회사인 SK E&S는 액화천연가스(LNG)와 수소·재생에너지 등이 주력으로, 자산 규모 19조원의 비상장사다. SK이노베이션 관계자는 “이 두 업체의 에너지 사업이 합쳐져 에너지 포트폴리오 경쟁력이 강화될 것으로 기대된다”며 “향후 세계 에너지 시장의 요구에 대응할 수 있는 에너지 솔루션 패키지 회사로 성장할 계획”이라고 말했다.
SK이노베이션은 합병으로 2030년 상각 전 영업이익이 2조2000억원 이상일 것으로 전망했다. 전체 영업이익은 20조원 달성이 목표다. 박상규 SK이노베이션 대표이사 사장은 “합병 완료 이후 다양한 주주 친화 정책을 적극적으로 검토해 실행해 나가겠다”고 말했다.
박경민 기자 |
합병 법인 출범 전까지 풀어야 할 숙제가 적지 않다. SK이노베이션과 SK E&S의 합병 비율은 1대 1.1917417이다. 2대 주주인 국민연금(6.2%)은 “주주가치 훼손 우려”를 이유로 반대 의견을 밝혔다. 국민연금이 만약 보유 주식 전량에 대해 주식매수청구권을 행사하면 6800억원 수준이다. SK이노베이션이 마련한 매수금액 한도(8000억원)의 85%다.
여기에 SK이노베이션 발행 주식 50%가량을 보유한 소액 주주들의 움직임이 변수다. 현재 주가(27일 종가 10만9800원)가 매수 예정가(11만1943원)를 밑돌고 있어서다. 주식매수청구권으로 차익을 노릴 수 있는 상황이다. 이들이 주식매수 청구에 나서면 SK이노베이션이 설정한 매수금액 한도를 초과할 수 있다. 이사회 의결을 통해 매수금액 한도를 높이거나 매수 예정가를 바꾸지 않으면 합병이 무산될 수도 있다. 주식매수청구 기간은 28일부터 다음달 19일까지다.
한편, SK E&S는 지난 26일 공시를 통해 도시가스 계열사 7곳(강원‧부산‧전남도시가스, 영남‧코원‧전북‧충청에너지서비스)을 자회사로 두는 중간 지주사 ‘E&S시티가스’를 만들겠다고 밝혔다. 이들 7곳은 현재 SK E&S 매출의 절반을 담당하고 있는 안정적 수익원이다. SK E&S에 3조1350억원을 상환전환우선주(RCPS) 형태로 투자한 글로벌 사모펀드 운용사 콜버그크래비스로버츠(KKR)와의 계약 대상을 E&S시티가스로 바꾸기 위한 조치다. 2026년 하반기에 도래하는 KKR의 투자펀드 만기 시점에 KKR이 보통주로 전환하기로 하면 KKR은 합병 SK이노베이션의 지분 5% 이상을 보유하는 주요 주주가 될 예정이다. 다만, KKR이 투자금 상환을 요구한다면 4조원 이상의 현금또는 그에 합당하는 현물 상환을 해야 한다.
김영희 디자이너 |
최현주 기자 chj80@joongang.co.kr
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