유럽 부동산 펀드 ‘비상’…현실 손실화에 추가 도산 우려

이지스, 트리아논펀드 EOD 처리…도산 사유 발생

유럽 부동산 가치 하락에…트리아논 투자자 손실 불가피

한국투자리얼에셋, '매각 지연' 부동산 펀드 만기 연장

EOD 발생 규모 확대에…당국 "모니터링 강화"

[이데일리 김응태 기자] 미국의 상업용 부동산 펀드 부실을 중심으로 시작한 해외 부동산 펀드에 대한 대규모 손실 우려가 다시 점화하고 있다. 유럽 부동산에 투자한 국내 펀드의 손실이 현실화하며 추가 도산에 대한 불안이 커지면서다. 특히 공모펀드를 통한 개인투자자들의 투자금도 수천억원에 이를 것으로 추산돼 금융 당국도 모니터링 강화에 나섰다.

[이데일리 이미나 기자]

6일 금융투자업계에 따르면 이지스자산운용은 ‘이지스 글로벌 부동산 투자신탁 229호’(트리아논 펀드)의 대출 유보계약이 만기 도래로 종료된다고 밝혔다. 유보 계약은 기한이익상실(EOD)를 선언하지 않고 대주단이 기존 대출을 유예하는 조치인데, 이지스자산운용이 대주단과 대출 만기 연장 합의에 실패하며 EOD 처리와 펀드 도산 사유가 발생했다.

이지스자산운용 측은 재구조화 약정서 체결과 대출 만기 연장을 위해 대주단과 협상했으나, 대주단이 질권 설정 등 과도한 요구를 하면서 합의가 불발됐다는 입장이다.

트리아논 펀드는 지난 2018년 사모펀드와 공모펀드 절반씩 총 3700억원의 규모로 설정됐으며, 현지에서 5000억원의 대출을 확보해 독일 소재 트리아논 빌딩을 9000억원에 매입했다. 투자자 손실은 향후 대주단이 이끄는 자산 처분 이후 결정될 전망이다.

이지스자산운용의 펀드 손실이 현실화하며 유럽 부동산 펀드에 대한 우려가 확산하는 모습이다. 이미 손실권에 들어선 펀드가 만기 연장을 통해 시간을 벌고 있어서다.

한국투자리얼에셋운용의 ‘한국투자벨기에코어오피스부동산신탁2호’(벨기에 2호 펀드)가 대표적이다. 벨기에 2호 펀드는 브뤼셀 소재 벨기에 정부기관 사용 빌딩 99년 장기임차권에 투자한 펀드로, 올해 1월 기준 60% 이상의 손실을 기록하고 있다. 계획대로라면 이달 청산해야 하지만 매수자를 찾지 못해 만기를 오는 2029년으로 연장했다.

한국투자리얼에셋운용은 현재 대주단과 대출 연장 협상을 진행 중이다. 이달 14일 선순위, 다음 달 14일 중순위 대출 만기가 도래하기 때문에 대주단과 합의해야 도산을 피할 수 있다.

한국투자리얼에셋운용의 또 다른 부동산 펀드인 ‘한국투자룩셈부르크코어오피스부동산투자신탁’ 역시 자산을 매각하지 못해 만기를 연장했다. 기존 계약기간이 6년에서 11년으로 연장되면서 최종 만기가 2030년 6월로 늦춰졌다. 룩셈부르크 펀드는 룩셈부르크 끌로쉬도르(Cloche d’Or) 소재 딜트로이트 회계법인이 장기 임차하는 오피스빌딩에 투자한 펀드다. 금융감독원에 따르면 이들 두 펀드의 공모펀드 설정액도 약 1800억원에 이르다 보니 손실에 대한 투자자들의 우려가 커질 수밖에 없는 상황이다.

유럽 부동산 펀드의 손실 현실화에 잠재 부실에 대한 투자자들의 불안이 커지자 금융 당국도 해외 부동산 점검 강화에 나서기로 했다.

금융감독원에 따르면 지난해 연말 기준 금융사가 투자한 부동산 단일 사업장 35조1000억원 중 2조41000억원(6.85%)에서 EOD 사유가 발생했다. 당국은 미국과 유럽의 부동산 가격지수 하락이 둔화하는 모습이나 추가 가격 하락 가능성도 있다고 보고 있다. 금융감독원 관계자는 “EOD 등 특이 동향 신속보고체계를 운영하고 연내 만기도래 자산에 대한 주기적인 모니터링을 강화하겠다”고 말했다.