[리포트 브리핑]KT&G, '탄탄한 실적, 조정시 매수 유효' 목표가 136,000원 - DB금융투자

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 21일 KT&G(033780)에 대해 '탄탄한 실적, 조정시 매수 유효'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 136,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ KT&G 리포트 주요내용

DB금융투자에서 KT&G(033780)에 대해 ' 일시적수급 악화나 주식시장 등락으로 주가 조정시 저가 매수 접근에 무리가 없을 것으로 판단한다.'라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 '4Q19 지속적인 궐련 시장점유율 상승과 ASP상승에 따라 국내 담배 매출은 2.7%YoY증가한 4,731억원을 기록할 것으로 추정한다.'라고 밝혔다.

한편 '이미 컨퍼런스콜을 통해 밝혔던대로 주당배당은 4,400원으로 400원 가량 증액될 것으로 추정한다. 수출 수량 회복의 불확실성이 상존하지만,2020년 실적은 국내 궐련시장에서의 탄탄한 시장지위, KGC와 기타 연결법인의 실적 개선 가능성,분양매출 증가(4,000억원 추정) 등을 감안시 안정적 실적 개선이 가능할 것으로'라고 전망했다.

◆ KT&G 직전 목표가 대비 변동

- 목표가 유지, 136,000원 -> 136,000원(0.0%)

- DB금융투자, 최근 1년 목표가 상승

DB금융투자 차재헌 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 136,000원은 2019년 11월 08일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 136,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 12월 04일 135,000원을 제시한 이후 상승하여 19년 02월 22일 최고 목표가인 140,000원을 제시하였다.

이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 136,000원을 제시하였다.

◆ KT&G 목표가 컨센서스 비교

- 평균 목표가 128,400원, DB금융투자 긍정적 평가

- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준

오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 136,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 128,400원 대비 5.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나금융투자의 143,000원 보다는 -4.9% 낮다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 KT&G의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.

참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 128,400원은 직전 6개월 평균 목표가였던 129,125원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 KT&G의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.