[리포트 브리핑]연우, '높은 베이스가 부담스럽지 않다' 목표가 32,000원 - NH투자증권

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = NH투자증권에서 16일 연우(115960)에 대해 '높은 베이스가 부담스럽지 않다'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 32,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 연우 리포트 주요내용

NH투자증권에서 연우(115960)에 대해 '3분기 연결기준 매출액 721억원(+5.8% y-y), 영업이익 49억원(+199.1% y-y), 영업이익률 6.8% 기록하며 시장 기대치에 부합할 것으로 예상. 계절적으로 비수기이고 정기 상여금 지출도 있어 실적 상승은 제한적이지만 물류 시스템 자동화 및 외주가공비 등 비용 축소로 수익성은 전년 대비 4.4%pt 개선될 전망'라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 '동사의 기술력 등을 감안했을 때 12개월 Fwd PER 14배 수준의 현재 주가는 저평가 되었다고 판단

올해는 투자 사이클 종료와 외주가공비를 비롯한 전반적 비용 축소 및 물류 자동화를 통한 수익성 개선이 본격화되는 국면임. 고객사 포트폴리오 다각화와 고마진 제품으로의 믹스 개선 지속으로 안정적 성장이 기대되며 이익 레버리지 또한 확대될 것으로 예상. 중장기적으로 럭셔리 화장품 수요 증가에 따른 수혜가 예상됨'라고 밝혔다.

◆ 연우 직전 목표가 대비 변동

- 목표가 유지, 32,000원 -> 32,000원(0.0%)

- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락

NH투자증권 조미진,임수경 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 32,000원은 2019년 08월 16일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 32,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 03월 11일 34,000원을 제시한 이후 상승하여 19년 05월 16일 최고 목표가인 38,000원을 제시하였다.

이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 32,000원을 제시하였다.

◆ 연우 목표가 컨센서스 비교

- 평균 목표가 31,571원, NH투자증권 전체 의견과 비슷한 수준

- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화

오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 32,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 31,571원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.

참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 31,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 30,667원 대비 2.9% 상승하였다. 이를 통해 연우의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.