[리포트 브리핑]삼성물산, '실적 감익 불구, 이익률 회복. 밸류에이션 정상화 기대 ' 목표가 150,000원 - 교보증권

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 16일 삼성물산(028260)에 대해 '실적 감익 불구, 이익률 회복. 밸류에이션 정상화 기대 '라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 150,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 62.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 삼성물산 리포트 주요내용

교보증권에서 삼성물산(028260)에 대해 '- 3Q19 매출액 7.7조원(YoY -0.5%), 영업이익 2,610억원(YoY -4.7%), 신규 수주 부진에 따른 건설 감익으로 영업이익 다소 부진

- ‘19년 매출액 30.7조원(YoY -1.6%), 영업이익 8,970억원(YoY -18.7%), 그룹공사 수주 감소로 연간 건설 매출액 상고하저 전망되나, 해외 손실 종료로 이익률은 회복될 전망. 내년초 발표 예정인 추가 3개년 주주 환원책은 추가 모멘텀.

'라고 분석했다.

또한 교보증권에서 '3Q19 실적은 건설 수주 잔고 감소에 따른 매출액 감소 영향으로 전년동기비 다소 부진이 예상되나, 그룹사 투자 재개 및 상사 등 주요 사업부문의 이익 증가로 안정적 영업이익 달성 전망. ① 상반기 해외 공사

지연 관련 비용 반영 종료, ② 하반기 그룹공사 수주 확대 및 ③ 보유 상장지분 가치 안정화로 저평가된 밸류에이션이 차츰 정상화 될 것으로 전망. 업종내 Top-Pick 유지. '라고 밝혔다.

◆ 삼성물산 직전 목표가 대비 변동

- 목표가 유지, 150,000원 -> 150,000원(0.0%)

- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락

교보증권 백광제 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2019년 09월 03일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 150,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 25일 170,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 150,000원을 제시하였다.

◆ 삼성물산 목표가 컨센서스 비교

- 평균 목표가 150,818원, 교보증권 전체 의견과 비슷한 수준

- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화

오늘 교보증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 150,818원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.

참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 150,818원은 직전 6개월 평균 목표가였던 168,769원 대비 -10.6% 하락하였다. 이를 통해 삼성물산의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.