[리포트 브리핑]농심, '주력 제품 중심의 회복에 주목하자 ' 목표가 300,000원 - KB증권

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 10일 농심(004370)에 대해 '주력 제품 중심의 회복에 주목하자 '라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 300,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 농심 리포트 주요내용

KB증권에서 농심(004370)에 대해 '- 3Q 영업이익 13.7% 증가 예상, 국내 라면 판매량 4.0% 증가와 미국을 중심으로 한 해외 법인의 호실적 반영. - 상반기 실적은 부진했으나, 하반기에는 주력 제품 중심의 영업활동과 해외 사업 확대를 통해 개선될 전망: ① 경쟁사 팔도의 계절면 경쟁력 약화와 ② 오뚜기의 저가 판촉활동이 과거보다 둔화된 점, ③ 농심의 마케팅비용이 투입되더라도 상반기에 집중되었던 계절면보다 효과가 좋은 주력 제품 위주로 진행되는 점 등을 고려할 때 실적 개선이 가시화될 전망'라고 분석했다.

또한 KB증권에서 ' 농심의 국내 라면 점유율 회복과 해외 법인의 호실적 지속, 상반기 시장 경쟁을 유발한 경쟁사 팔도의 계절면 경쟁력이 하반기에는 약해지는 점 등을 고려할 때 Fwd 12개월 기준 PBR 0.8배인 현 주가에서는 매수 관점의 접근이 유효해 보인다'라고 밝혔다.

◆ 농심 직전 목표가 대비 변동

- 목표가 상향조정, 290,000원 -> 300,000원(+3.4%)

- KB증권, 최근 1년 목표가 하락

KB증권 박애란 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 300,000원은 2019년 08월 16일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 290,000원 대비 3.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 10일 330,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 370,000원과 최저 목표가인 290,000원을 한 번씩 제시하였다.

이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 300,000원을 제시하였다.

◆ 농심 목표가 컨센서스 비교

- 평균 목표가 310,385원, KB증권 보수적 평가

- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화

- 목표가 상향조정 증권사 1개

오늘 KB증권에서 제시한 목표가 300,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 310,385원 대비 -3.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 240,000원 보다는 25.0% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 농심의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.

참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 310,385원은 직전 6개월 평균 목표가였던 333,455원 대비 -6.9% 하락하였다. 이를 통해 농심의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.