[리포트 브리핑]아모레퍼시픽, '추세적 주가 회복의 조건' 목표가 150,000원 - 하나금융투자

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나금융투자에서 11일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '추세적 주가 회복의 조건'이라며 투자의견 'Neutral'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 150,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 7.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 아모레퍼시픽 리포트 주요내용

하나금융투자에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 '7월 면세점 매출은 YoY 25% 이상 성장한 것으로 추정되고 있으며, 8월도 다르지 않을 듯 하다. 중국 면세점 부진을 감안하면 한국 면세점에서는 30% 이상 성장한 것이다'라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 '3분기 면세점 성장률을 기존 YoY 15%에서 YoY 30%로 상향 조정한다고 할 때, 매출은 500억원, 영업이익은 100억원 내외 추가될 수 있다.'라고 밝혔다.

한편 '15만원은 12MF PER 27배, 현재주가는 25배 수준이다. 최근 대 중국 수출 및 시장점유율 하락에 따른 한국 화장품 업종 밸류에이션 하락을 감안하면 다소 부담스러운 수준이다'라고 전망했다.

◆ 아모레퍼시픽 직전 목표가 대비 변동

- 목표가 하향조정, 190,000원 -> 150,000원(-21.1%)

- 하나금융투자, 최근 1년 목표가 하락

하나금융투자 박종대 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2019년 04월 30일 발행된 하나금융투자의 직전 목표가인 190,000원 대비 -21.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 05일 250,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 150,000원을 제시하였다.

◆ 아모레퍼시픽 목표가 컨센서스 비교

- 평균 목표가 170,056원, 하나금융투자 보수적 평가

- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화

- 목표가 상향조정 증권사 1개

오늘 하나금융투자에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 170,056원 대비 -11.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 130,000원 보다는 15.4% 높다. 이는 하나금융투자가 타 증권사들보다 아모레퍼시픽의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.

참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 170,056원은 직전 6개월 평균 목표가였던 198,000원 대비 -14.1% 하락하였다. 이를 통해 아모레퍼시픽의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.