| KB증권에서 25일 현대차(005380)에 대해 "부진한 실적에도 주가 방향은 긍정적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다. KB증권 강성진, 정혜정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
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◆ Report briefing KB증권에서 현대차(005380)에 대해 "현대차 본업의 실적은 더디게 회복하고 있는 것이 사실이다. 그러나 현재 시점에서는 현대차그룹 지배구조 변화 상황을 예의주시할 필요가 있다. 엘리엇이 요구한 주주가치 제고방안이 일부 (배당 강화 등)가 현실화될 경우 주가는 긍정적으로 반응할 수 있다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "1Q18 영업이익이 전년동기대비 감소할 것으로 전망하는 근거는 환율변동과 판매량 부진이다. 주요지역 환율의 변동으로 현대차의 해외 ASP는 1년 전 대비 2.2% 하락했을 것으로 예상한다. 이에 따른 매출액 감소효과는 2,888억원 수준으로 추정된다"라고 밝혔다. 한편 "2018년 연간 영업이익은 4.3조원으로 지난해 4.6조원 대비 소폭 (5.4%) 감소할 전망이다. 중국에서 판매대수가 회복되고 있지만 3월 판매대수는 2년 전 대비 여전히 33.3% 줄어든 상황이다. 이익 기여도가 낮을 것으로 추정되는 중국형 모델들이 선전하고 있는 점도 고려해야 한다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년4월 160,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 190,000원까지 상향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. |
| <컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 185,250 | 200,000 | 160,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | ||||||||||||||||||||
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| <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||
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증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
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