[ET투자뉴스]포스코강판_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

위험대비 수익률 -4.9로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 21일 오전 10시10분 현재 전일대비 2.21% 하락하면서 30,950원을 기록하고 있는 포스코강판은 지난 1개월간 9.5% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 포스코강판의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 포스코강판의 위험을 고려한 수익률은 -4.9를 기록했는데, 주가는 약세를 보이고 있지만 위험대비 수익률은 상위권에 머물러 있다. 또한 철강금속업종의 위험대비수익률과 같은 수준으로서 업종지수와 비슷한 성과를 보여줬다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 포스코강판이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
동부제철	2.9%	-33.0%	-11.3
현대비앤지스틸	2.8%	-6.8%	-2.4
포스코강판	1.9%	-9.5%	-4.9
세아특수강	1.6%	-10.0%	-6.2
한국주철관	1.2%	-8.8%	-7.3
코스피	0.5%	1.6%	3.2
철강금속	1.1%	-5.4%	-4.9

관련종목들도 일제히 하락, 철강금속업종 -2.18%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 철강금속업종은 2.18% 하락하고 있다.

동부제철	7,840원 ▼100(-1.26%)	세아특수강	20,800원 ▼150(-0.72%)
한국주철관	9,090원 ▼160(-1.73%)	현대비앤지스틸	12,250원 ▼150(-1.21%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.16%로 업종평균 수준.PER은 5.8로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.94로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 포스코강판이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	포스코강판	세아특수강	동부제철	현대비앤지스틸	한국주철관
ROE	16.1	7.8	-25.3	9.5	2.0
PER	5.8	7.4	-	5.7	43.4
PBR	0.9	0.6	1.9	0.5	0.9
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2016년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 5일 연속, 기관이 4일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 26,367주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 2,337주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 28,704주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 최근 한달간 포스코강판의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.84%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.21% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 65.2%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 20.21%를 보였으며 기관은 14.57%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 58.24%로 가장 높았고, 외국인이 27.74%로 그 뒤를 이었다. 기관은 14.01%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 33,200원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 33,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 33,200원대는 전체 거래의 30.3%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 34,400원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 33,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 33,200원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

[Copyright © 전자신문. 무단전재-재배포금지]