[ET투자뉴스]현대미포조선, "2017년 신규수주…" 매수(유지)-유진투자증권

유진투자증권에서 22일 현대미포조선(010620)에 대해 "2017년 신규수주에서 향후 실적감소폭을 상당히 축소시킬 가능 확인"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 123,000원으로 내놓았다. 유진투자증권 이상우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 123,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 유진투자증권에서 현대미포조선(010620)에 대해 "동사는 수주부진기에서 벗어났다. 아직까지 조선업황이 회복되었다고 말하기에는 힘들지만, 2017년 신규수주에서 향후 실적감소폭을 상당히 축소시킬 수 있는 가능성이 확인되었다"라고 분석했다. 또한 유진투자증권에서 "이미 현대로보틱스, 현대일렉트릭, 현대건설기계 등 관계사 지분매각으로 확보한 자금(5,434억원) 뿐 아니라 하이투자증권 매각이 진행중으로 향후 확보하게 될 유동성 역시 충분한데다, 여전히 보유중인 현대중공업 지분가치(약 6,500억원)가 현재 시가총액(1.97조원)에 충분히 반영되어 있다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 3Q17 실적은 매출액 8,119억원(-12.4%YoY), 영업이익 294억원(-23.4%YoY)(OPM 3.6%)로 전망한다. 현재 보유중인 수주잔고 중 PC선은 28.4억달러(60%)로, 향후 매출인식에서 PC선이 차지하는 비중은 계속 증가할 것으로 판단되나, 고수익의 기반이던 LPG선 수주잔고가 대부분 인도되는 등 향후 실적은 감소 추세를 지속할 가능성이 크다"라고 전망했다.

◆ Report statistics 유진투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	132,200	170,000	99,000

*최근 분기기준

오늘 유진투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 123,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 99,000원을 제시한 바 있다.

<유진투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20170922 매수(유지) 123,000 20170531 매수(신규) 123,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20170922 유진투자증권 매수(유지) 123,000 20170912 케이프투자증권 매수(유지) 130,000 20170907 신한금융투자 매수(유지) 135,000 20170906 하나금융투자 매수 170,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

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