위기의 생보사...돌파구는 '계약이전'

KIRI 리포트 '계약이전을 활용한 보험회사 사업구조 개편'
생보사 현금흐름, 3년 연속 악화 추세
사업비 집행도 급증...신계약 경쟁 심화 탓
"계약이전 통해 건전성 개선, 비용 절감해야"

[서울=뉴시스] /사진=뉴시스

보험연구원 제공

[파이낸셜뉴스] 생명보험사들의 업황 부진이 3년 동안 지속되면서 사업 구조 개편 및 경영 효율성 제고 방안으로 '계약이전'이 거론된다. 규제 영향으로 지난 22년 간 국내에서 보유 계약을 타 보험사로 이전하는 계약이전이 자발적으로 이뤄지지 못했으나, 보험개혁회의를 통해 활성화 기반이 마련되며 향후 계약이전 사례가 증가할 것이라는 관측이다.

23일 노건엽 보험연구원 연구위원과 이승주 연구원은 KIRI 리포트 '계약이전을 활용한 보험회사 사업구조 개편'을 통해 이같이 밝혔다.

보고서에 따르면 생보사의 현금흐름을 나타내는 수지차(수입보험료-지급보험료-사업비)에서 수입보험료가 감소하고 사업비는 증가해 2022년부터 손실로 전환된 이후 3년 연속 악화 기조가 이어지고 있다. 실제로 생보사의 수지차는 2022년 말 16조8000억원 손실로 전환된 후 2023년 말 24조6000억원, 2024년 9월 말 14조7000억원의 손실을 기록했다.

아울러 생보사의 수입보험료 대비 사업비 비율 추이를 살펴보면 2023년 16.5%, 2024년 20.3%로 집계돼 사업비 집행이 큰 폭으로 증가했다. 2023년 사업비 증가액의 약 75%가 신계약비 체결 비용 증가에서 발생했다. 단기적으로 보험계약마진(CSM) 확보에 유리한 보장성 보험 상품 위주의 영업 경쟁이 심화되면 생보산업의 장기적인 성장도 저해할 수 있다는 설명이다.

이런 상황에서 생보사들의 사업구조 개편 방안 중 하나로 언급되는 것이 계약이전이다. 생보사들은 재무건전성 개선·리스크 분산·운영 비용 절감을 통해 경영 효율성을 제고할 수 있으며, △건강보험 전문회사를 위해 연금보험을 타 보험사에 이전하고 건강보험 계약 인수 △변액보험 자산 확대를 위한 타 보험사의 변액보험 인수 △디지털 보험사의 수익성 확보를 위한 장기보험계약 인수 등의 성장 방안으로도 활용이 가능하다.

다만 국내에는 2003년 하나생명이 방카슈랑스 전문회사로의 전환을 통한 경영정상화를 도모하기 위해 알리안츠생명(현 ABL생명)에 보험계약을 일부 이전한 이후, 현재까지 보험회사의 자발적인 계약이전(임의적 계약이전) 사례가 없다. 보험업법에 따라 책임준비금 산출의 기조가 같은 보험계약 전부를 포괄해 다른 보험사에 이전해야 하는 '포괄이전 규제' 등으로 제도 활용이 미흡했다는 지적이다. 영국, 독일 등 해외 보험사들이 환경 변화(브렉시트)에 따른 사업의 연속성 유지·경영 효율성 제고·재무건전성 유지 등의 목적으로 계약이전을 활발히 활용하는 것과 대비된다.

그러나 보험개혁회의 논의로 인해 보험계약 포트폴리오의 판매채널별 이전이 가능해지며 생보사들의 돌파구가 열렸다는 기대감이 커지고 있다. 먼저 보험사가 위험률, 예정이율 외에 판매채널에 따라 사업비가 다른 사례 등 계약이전이 용이하도록 계약이전 단위가 세분화됐다. 계약이전의 인가에 관한 심사기준은 보험사의 경영 및 재무상태에 비춰 부득이하지 않더라도 경영전략 등을 고려해 필요성이 인정되는 경우 계약이전을 할 수 있도록 심사요건도 개선될 예정이다.

노 연구위원은 "계약이전 활성화를 위해 회사별 수요 파악과 계약 중개가 필요하므로 ‘런오프(보험계약 인수·인도) 전문보험회사’ 등 플랫폼을 구축하고, 이에 따른 허가 요건을 완화하는 방안을 검토할 필요가 있다"고 말했다.

yesji@fnnews.com 김예지 기자

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