기준금리 동결에 카드론 금리하락?

금융권, 대환대출 플랫폼 등장 등 카드론 금리 낮아질듯

카드업계, 기준금리 상승기조 여전...섣불리 내리기 어려워

기준금리가 동결되면서 카드론 금리 인하 여부에 중신용자들의 이목이 집중된다. 카드업계에선 이달 카드론 금리가 떨어지기는 어려울 것으로 보고 있다. 그렇지만 금융권에서는 이르면 내달 금리 하락을 예상하고 있다.

17일 금융업계에 따르면 이달 초 연 3% 선을 유지하고 있던 여전채(AA+/3년물) 금리가 연 4%까지 상승한 바 있다. 지난 2월 말 기준 국내 전업카드사 7곳(신한·삼성·KB국민·롯데·현대·우리·하나카드)의 카드론 금리는 14.91%를 나타냈다. 지난해 12월과 비교하면 2%포인트(p)가량 하락한 것이다. 조달비용이 줄어든 만큼 카드론 금리도 떨어질 것으로 예상하고 있다.

신용카드사는 여전채 발행을 통해 자금을 조달하는 데 여전채 금리가 낮아지면 신용카드사의 대출 금리 또한 함께 떨어진 것으로 예상된다. 올해 연 5.55%로 첫선을 보인 여전채 금리는 이달 연 3.84%까지 떨어졌다.

스프레드(가산금리)가 떨어지고 있는 것 또한 카드론 금리 인하에 긍정적인 영향을 준다. 카드사가 자금조달에 사용하는 우량 여전채 시장이 신용을 회복하면서 시장금리 변동폭과 유사한 움직임을 보이고 있는 것이다. 올 초 여전채 스프레드는 179bp(1bp=0.01%포인트)에서 이달 63bp까지 격차를 좁혔다.

금융업계에서는 이런 흐름을 이어간다면 카드론 금리 하락세가 나타날 것으로 보고 있다. 기준금리 동결에 따라 여전채가 신용을 회복하고 있어 스프레드가 지속 감소할 것이란 해석이다.

내달 출시를 예고한 대환대출 플랫폼 또한 카드론 금리 인하에 영향을 미칠 것이란 분석이다. 2금융권 내 중신용자의 대환대출이 예고되는 가운데 경쟁력 제고를 위해 대출 금리를 조정할 가능성이 높다.

반면 카드업계에서는 소폭 조정에 그칠 것으로 내다보고 있다. 기준금리가 동결에 머물고 있어서다. 통상 카드사는 3~4개월 전 조달한 자금을 금융상품 운용에 활용한다. 자금 조달 부담이 완화되더라도 곧바로 카드론 금리에 적용할 수 없는 것이다. 이미 여전채 진정 후 조달한 자금으로 대출을 단행하고 있다는 것.

미(美) 연준의 기준금리 인상 여부 또한 리스크로 자리 잡고 있다. 국내 기준금리가 한 계단만 오르더라도 조달비용 상승이 불가피하다는 것. 미국 내 상승 기조가 꺾이지 않은 상황에서 섣불리 대출 금리를 낮추기는 어려운 실정이다.

다만 마케팅 전략에는 변화를 가져갈 수 있다. 조달 비용이 완화된 만큼 대출 문턱을 낮출 여력이 생긴 것이다. 또다시 중저신용자를 대상으로 마케팅을 늘릴 가능성이 충분한 것이다.

당초 카드론은 '서민들의 급전창구'로 불리며 고신용자보다는 중저신용자 대출에 초점이 맞춰져 있었다. 다만 카드사들은 지난해 건전성 관리를 위해 고신용 차주 확보에 몰두한 바 있다.

한 카드업계 관계자는 "올해 카드론 금리가 본격적으로 낮아지고 있지만 1%p 이내 소폭 조정만 남겨두고 있을 것"이라며 "마케팅 전략을 바꿔 중신용자 확보에 나서는 쪽으로 노선을 변경할 가능성이 높다"고 말했다.