[리포트 브리핑]CJ헬로, '분기 실적 저점 통과 중 ' 목표가 7,600원 - SK증권

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 16일 CJ헬로(037560)에 대해 '분기 실적 저점 통과 중 '라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 7,600원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 19.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ CJ헬로 리포트 주요내용

SK증권에서 CJ헬로(037560)에 대해 'CJ 헬로 3Q19 영업이익은 전년 동기 대비 33.1% 감소하며 부진할 전망

- TV, MVNO 등 전반적으로 가입자 모집 경쟁력이 감소하며 부진한 실적 예상

- 영업이익의 경우 2 분기 대비 42.7% 증가하며 분기실적 저점은 통과하고 있다고 판단

- 2019 년 영업이익 감액 불가피하나, 2020 년 영업이익은 두 자릿수 증가할 전망하며 수익성 회복할 전망

- LG 유플러스로의 인수 완료 시 규모의 경제 효과로 양사간 시너지 발생 기대 '라고 분석했다.

또한 SK증권에서 'CJ 헬로에 대한 투자의견 매수를 유지한다. 단기 분기실적 저점을 통과하며 3 분기부터 점진적인 영업이익 증가가 예상되며, LG 유플러스로 인수가 완료될 경우 양사간 규모의 경제를 통한 시너지가 기대되기 때문이다'라고 밝혔다.

◆ CJ헬로 직전 목표가 대비 변동

- 목표가 하향조정, 11,000원 -> 7,600원(-30.9%)

- SK증권, 최근 1년 목표가 하락

SK증권 최관순 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 7,600원은 2019년 04월 29일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 11,000원 대비 -30.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 16일 11,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 7,600원을 제시하였다.

◆ CJ헬로 목표가 컨센서스 비교

- 평균 목표가 9,010원, SK증권 보수적 평가

- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화

오늘 SK증권에서 제시한 목표가 7,600원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 9,010원 대비 -15.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 7,000원 보다는 8.6% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 CJ헬로의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.

참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 9,010원은 직전 6개월 평균 목표가였던 10,610원 대비 -15.1% 하락하였다. 이를 통해 CJ헬로의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.