[리포트 브리핑]KT, '3 분기 다소 부진하겠으나, 4 분기부터는 영업이익 턴어라운드 전망 ' 목표가 35,000원 - SK증권

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 16일 KT(030200)에 대해 '3 분기 다소 부진하겠으나, 4 분기부터는 영업이익 턴어라운드 전망 '라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 35,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ KT 리포트 주요내용

SK증권에서 KT(030200)에 대해 'KT 3Q19 영업이익은 2,958 억원으로 전년 동기 대비 20% 감소 전망

- 무선부문 매출 증가와 미디어/콘텐츠 부문의 호조는 3 분기에도 지속될 전망

- 마케팅비용, 감가상각비 등 비용 증가로 영업이익은 전년 동기 대비 감소 전망

- 4 분기부터는 전년 동기 대비 영업이익 턴어라운드 가능할 전망

- 연말 배당수익률 4.1%로 경쟁사 대비 높아 주가의 하방 경직성 확보 '라고 분석했다.

또한 SK증권에서 'KT 에 대한 투자의견 매수를 유지한다. 이동통신 부문 ARPU 반등으로 2020 년 본격적인 수익성 개선이 예상되기 때문이다. 2019 년 주당 배당금은 전년과 동일한 1,100 원으로 예상하는데, 배당수익률은 4.1%로 주가의 하방 경직성도 확보했다고 판단한다.

'라고 밝혔다.

◆ KT 직전 목표가 대비 변동

- 목표가 유지, 35,000원 -> 35,000원(0.0%)

SK증권 최관순 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 35,000원은 2019년 08월 08일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 35,000원과 동일하다.

◆ KT 목표가 컨센서스 비교

- 평균 목표가 36,261원, SK증권 보수적 평가

- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준

- 목표가 상향조정 증권사 1개

오늘 SK증권에서 제시한 목표가 35,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 36,261원 대비 -3.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 31,000원 보다는 12.9% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 KT의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.

참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 36,261원은 직전 6개월 평균 목표가였던 36,888원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 KT의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.