[리포트 브리핑]LG유플러스, '4 분기부터 본격화될 영업이익 턴어라운드 ' 목표가 18,000원 - SK증권

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 16일 LG유플러스(032640)에 대해 '4 분기부터 본격화될 영업이익 턴어라운드 '라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 18,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ LG유플러스 리포트 주요내용

SK증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 'LG 유플러스 3Q19 영업이익은 1,639 억원(-28.2% yoy)으로 전망

- 매출은 5G 가입자 증가에 따른 무선수익 증가로 전년 동기 대비 9.4% 증가 전망

- 마케팅비용 및 감가상각비 증가로 영업이익은 전년 동기 대비 감소 전망

- 9 월부터 마케팅 경쟁 강도 완화로 4 분기 영업이익 전년 동기 대비 53.7% 증가 전망

- 2020 년 영업이익 전년 동기 대비 22.0% 증가할 전망 '라고 분석했다.

또한 SK증권에서 'LG 유플러스에 대한 투자의견 매수를 유지한다. 5G 가입자 비중이 경쟁사 대비 높아 빠르게 그 효과가 확인될 전망이며, 유무선의 고른 성장으로 2020년 영업이익은 8,000 억원대를 회복할 것으로 예상된다.'라고 밝혔다.

◆ LG유플러스 직전 목표가 대비 변동

- 목표가 유지, 18,000원 -> 18,000원(0.0%)

- SK증권, 최근 1년 목표가 하락

SK증권 최관순 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 18,000원은 2019년 08월 12일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 18,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 16일 20,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 18,000원을 제시하였다.

◆ LG유플러스 목표가 컨센서스 비교

- 평균 목표가 18,337원, SK증권 전체 의견과 비슷한 수준

- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화

오늘 SK증권에서 제시한 목표가 18,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 18,337원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.

참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 18,337원은 직전 6개월 평균 목표가였던 19,761원 대비 -7.2% 하락하였다. 이를 통해 LG유플러스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.