[리포트 브리핑]LG디스플레이, '빠르고 강력한 변화를 지나야 기회가 온다' 목표가 16,500원 - SK증권

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 16일 LG디스플레이(034220)에 대해 '빠르고 강력한 변화를 지나야 기회가 온다'라며 투자의견 'BUY(상향)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 16,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 16.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ LG디스플레이 리포트 주요내용

SK증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 '① 대형 TV시장은 가파르게 65”로 전환, 면적 수요 증가에는 긍정적

② 문제는 중국의 10.5G LCD Fab의 증가가 면적 수요 증가를 압도: BOE, CSOT는 각각 두번째 10.5G Fab 건설 + HKC는 8.6G 신규 투자 발표

③ 6G OLED Fab에서 주요 고객들을 상대로 의미 있는 수율 개선과 판매 확대가 반드시 필요한 시점. 시장 기대치 대비 실적이 상당히 저조한 상황'라고 분석했다.

또한 SK증권에서 '① 대형 LCD: 10.5G를 무기로 한 중국의 LCD 산업은, 8.5G까지만 보유한 한국의 대형 LCD 산업을 격파. 중장기 대형 LCD 수급의 방향성도, 중국 업체들의 신규 Fab 가동 시점에 따라 달라지게 될 것

② 대형 OLED: OLED TV 판매 부진으로 Set 업체들의 수익성 하락

-동사의 목표주가 16,500원을 유지하나, 투자의견을 매수로 상향. 그동안 동사 주가의 부진으로 상승여력 발생. ‘19.4Q 구조조정 규모가 클수록, ’20년 비용 절감도 커지게 되어 추가 상승여력 나타나게 될 수 있음'라고 밝혔다.

◆ LG디스플레이 직전 목표가 대비 변동

- 목표가 유지, 16,500원 -> 16,500원(0.0%)

- SK증권, 최근 1년 목표가 하락

SK증권 김영우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 16,500원은 2019년 08월 05일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 16,500원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 11월 14일 19,500원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 16,500원을 제시하였다.

◆ LG디스플레이 목표가 컨센서스 비교

- 평균 목표가 20,579원, SK증권 보수적 평가

- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화

- 목표가 상향조정 증권사 2개

오늘 SK증권에서 제시한 목표가 16,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 20,579원 대비 -19.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 16,000원 보다는 3.1% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 LG디스플레이의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.

참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 20,579원은 직전 6개월 평균 목표가였던 22,737원 대비 -9.5% 하락하였다. 이를 통해 LG디스플레이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.