[리포트 브리핑]SK텔레콤, '통신3사 중 2019년 유일하게 영업이익 증가 전망' 목표가 330,000원 - SK증권

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 16일 SK텔레콤(017670)에 대해 '통신3사 중 2019년 유일하게 영업이익 증가 전망'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 330,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ SK텔레콤 리포트 주요내용

SK증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 '① 8월 5G 순증 M/S 49.1% 기록하며 가입자 모집 경쟁력 회복 확인

② 보안 및 커머스 부문의 턴어라운드로 통신 3사 중 유일하게 2019년 영업이익 증액 전망

③ 현 주가는 연말 현금배당 기준 배당수익률 3.8% 수준으로 주가의 하방 경직성 보유'라고 분석했다.

또한 SK증권에서 '① 이동통신부문 5G 가입자 빠르게 증가하며, ARPU 상승추세 이어질 전망. 마케팅 강도는 다소 약화되고 있는 것으로 파악 ② 옥수수와 푹의 합병으로 탄생한 웨이브의 성장가능성 높으며, 중장기적으로 콘텐츠 투자를 통한 시장 리더십 확보 전망 ③ 11번가와 SK stoa의 흑자전환 기조는 올해 하반기와 내년에도 지속될 것으로 예상 ④ ADT캡스, 인포섹 등 보안사업부의 성장세 유효하며, 2019년 수익성도 회복하고 있어 전사 영업이익 개선에 기여할 전망'라고 밝혔다.

◆ SK텔레콤 직전 목표가 대비 변동

- 목표가 유지, 330,000원 -> 330,000원(0.0%)

SK증권 최관순 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 330,000원은 2019년 09월 16일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 330,000원과 동일하다.

◆ SK텔레콤 목표가 컨센서스 비교

- 평균 목표가 340,300원, SK증권 보수적 평가

- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준

오늘 SK증권에서 제시한 목표가 330,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 340,300원 대비 -3.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 300,000원 보다는 10.0% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 SK텔레콤의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.

참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 340,300원은 직전 6개월 평균 목표가였던 340,000원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 SK텔레콤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.