[리포트 브리핑]동화기업, '실적 예상치 하회, 업종 내 성장주 매력은 유효' 목표가 33,000원 - 유안타증권

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유안타증권에서 16일 동화기업(025900)에 대해 '실적 예상치 하회, 업종 내 성장주 매력은 유효'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 33,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 78.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 동화기업 리포트 주요내용

유안타증권에서 동화기업(025900)에 대해 '2019년 3분기, 동화기업 잠정 연결 실적은 매출액 1,869억원(+0.0%, YoY), 영업이익 143억원

(-34.3%, YoY)을 기록하며 영업이익은 시장 예상치 및 당사 추정치를 하회: 은 1) 국내 보드(PB, MDF) 수요 둔화와 저가 수입물량 영향으로 인한 판가 하락 및 친환경 판매비중 감소 2) 여름철 전력단가 상승 등이 주요 요인으로 파악되고 있다. 다만, 베트남 마진율은 제품 Spread 확대로 전분기 대비 개선되고 있는 것으로 파악되고 있다'라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 '다만, 파낙스이텍 실적은 올해부터 신규로 반영되는만큼 관련 부정적 영향은 상대적으로 낮을 것으로 판단한다. 당분기 실적 부진과 2차전지 관련 우려에도 불구, 1) 2020년부터 온전히 반영되는 파낙스이텍 실적 효과 2) 베트남 성장(남부 마진 안정화+북부 신규 투자)을 통한 중장기 이익 기반 마련으로 업종 내 성장주 컨셉의 투자 매력은 유효하다고 판단한다. '라고 밝혔다.

◆ 동화기업 직전 목표가 대비 변동

- 목표가 유지, 33,000원 -> 33,000원(0.0%)

- 유안타증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시

유안타증권 김기룡 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 33,000원은 2019년 09월 10일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 33,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 11월 29일 28,449원을 제시한 이후 하락하여 19년 01월 21일 최저 목표가인 26,000원을 제시하였다.

이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 33,000원을 제시하였다.

◆ 동화기업 목표가 컨센서스 비교

- 평균 목표가 31,333원, 유안타증권 긍정적 평가

- 목표가 상향조정 증권사 1개

오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 33,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 31,333원 대비 5.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하나금융투자의 35,000원 보다는 -5.7% 낮다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 동화기업의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.