[ET투자뉴스]SKC, "실적도 좋고 성장도…" BUY-교보증권

교보증권에서 18일 SKC(011790)에 대해 "실적도 좋고 성장도 가시권, 귀(貴)해지고 있다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다. 교보증권 손영주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 교보증권에서 SKC(011790)에 대해 "대체로 시장은 본업 안정적인 성장주에 대해 高 Multiple 용인. 본업 안정에 따른 풍부한 투자 재원은 성장성을 담보해 주니까. 동사는 PO JV(지난 10일 중국 QXTD 등과 PO MOU 체결) · PG 증설 통해 본업의 안정적 이익 성장의 틀 구축. 향후 동남아 지역으로도 PO · PG 생산 거점 확대 계획"라고 분석했다. 또한 교보증권에서 "4분기 연결 실적은 매출액 7,090억원(QoQ +2.8%) 영업이익 558억원(QoQ +18억원, QoQ 화학 -9, 필름 -57, 자회사 +84), 10월 말까지의 고가 원재료(① TPA: 9월 1,050$/MT & 10월 1,006$/MT, ② MEG: 9월 921$/MT & 10월 861$/MT) 부담에 따른 필름 적자 전환 불구, PO · PG 수급 타이트에 따른 화학 선전 및 텔레시스 최성수기 진입에 힘입어 전분기 대비 증익"라고 밝혔다.

◆ Report statistics 교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2018년8월 60,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 55,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD
목표주가	51,900	60,000	39,000

*최근 분기기준

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 39,000원을 제시한 바 있다.

<교보증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20181218 BUY 55,000 20181025 BUY 55,000 20181004 BUY(유지) 60,000 20180910 BUY 60,000 20180903 BUY 60,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20181218 교보증권 BUY 55,000 20181211 NH투자증권 BUY(유지) 55,000 20181114 KTB투자증권 BUY 50,000 20181113 메리츠종금증권 BUY 50,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

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