[ET투자뉴스]신흥에스이씨, "대규모 증설 진행,…" 매수(유지)-유진투자증권

유진투자증권에서 28일 신흥에스이씨(243840)에 대해 "대규모 증설 진행, 하반기부터 이익 증가 커질 것"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 45,000원으로 내놓았다. 유진투자증권 한병화, 한상웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 45,000원은 직전에 발표된 목표가 40,000원 대비 12.5% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 유진투자증권에서 신흥에스이씨(243840)에 대해 "현재 1단계 공사는 완료되어 시험 생산중이고, 2단계 증설은 내년 초에 마무리될 것으로 예상된다. 1, 2단계 증설로 확보하게 될 헝가리공장의 풀캐파 기준 매출액은 약 일천억원 수준일 것으로 추정된다. 현재는 헝가리 공장의 증설로 인한 비용만 부담하고 있지만, 3분기부터 매출이 시작되기 때문에 이익증가가 커질 것"라고 분석했다. 또한 유진투자증권에서 "주요 전방산업인 전기차 시장 연평균 성장률이 2025년까지 30%를 상회하고 새로운 수요원인 ESS 시장도 국내외에서 본격적으로 개화되고 있다. 이에 따라 동사의 2017~2020년 매출과 영업이익 연평균 성장률도 각각 36.9%, 37.2%로 추정된다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 전기차부품 공급은 기존 고객을 만족시키기에도 빠듯하다. 여기에 동사의 원통형 배터리용 CID가 신규 전기차업체들에게도 올 연말내지 내년 초부터 납품될 것으로 파악된다. 주력시장인 대한민국과 호주시장의 지원정책이 유지되어서 2020년까지 동사의 ESS 부품 매출증가율은 전기차부문을 상회할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics 유진투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 40,000원이 고점으로, 반대로 29,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 45,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	43,500	45,000	42,000

*최근 분기기준

오늘 유진투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

<유진투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20180528 매수(유지) 45,000 20180228 매수(유지) 40,000 20180129 매수(유지) 29,000 20171127 매수(유지) 29,000 20171011 매수(유지) 29,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20180528 유진투자증권 매수(유지) 45,000 20180312 하나금융투자 매수 42,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

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