| 동부증권에서 23일 하이트진로(000080)에 대해 "구원투수, 필라이트 등판!!"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다. 동부증권 차재헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동부증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
 |
<이미지를 클릭하시면 크게 보실 수 있습니다> |
◆ Report briefing 동부증권에서 하이트진로(000080)에 대해 "인력 구조조정으로 고정비 부담이 줄어들었고 필라이트의 초기 반응이 상당히 긍정적이며, 17년 맥주의 공장가동률은 다시 50%를 넘어설 것으로 추정한다. 가동률 50%가 깨지면서 하이트의 맥주부문 영업이익이 적자로 전환됐다면 이제 가동률이 50%를 회복하면서 영업이익은 다시 흑자로 전환될 가능성이 높아졌다"라고 분석했다. 또한 동부증권에서 "가동률 및 인당 효율성 상승과 함께 필라이트의 성공이 기대되며, 진로인수 이후 지속된 차입금 부담 → 맥주 시장점유율 하락 → 실적악화 → 주가하락으로 이어지는 악의 순환참조를 벗어날 수 있는 계기가 마련됐다고 판단한다"라고 밝혔다. 한편 "17년 맥주공장 가동율은 51%로 상승하고, 18년~19년에는 저가 신제품 맥주의 본격적인 판매량 증가로 맥주 가동율이 각각 52.1%, 53.6%로 개선될 것으로 추정한다. 시장 수요에 맞춘 공장 설비 합리화는 동사의 고정비 부담을 경감시킬 것"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 동부증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년5월 37,000원까지 높아졌다가 2017년4월 24,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 31,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했고 동기간 시장이 상승장이었음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| <컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | MARKETPERFORM |
| 목표주가 | 26,900 | 31,000 | 24,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 동부증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 31,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다. |
| <동부증권 투자의견 추이> | ||||||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||
| <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||
|
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
[Copyright © 전자신문. 무단전재-재배포금지]
이 기사의 카테고리는 언론사의 분류를 따릅니다.
기사가 속한 카테고리는 언론사가 분류합니다.
언론사는 한 기사를 두 개 이상의 카테고리로 분류할 수 있습니다.
언론사는 한 기사를 두 개 이상의 카테고리로 분류할 수 있습니다.
