[ET투자뉴스]롯데칠성, "맥주판매량 확대 여…" 매수(유지)-IBK투자증권

IBK투자증권에서 20일 롯데칠성(005300)에 대해 "맥주판매량 확대 여부가 향후 주가 흐름을 좌우할 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,880,000원을 내놓았다. IBK투자증권 김태현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing IBK투자증권에서 롯데칠성(005300)에 대해 "주류부문의 매출액과 영업이익은 각각 2,055억원(2.6% yoy), 139억원(+1.7% yoy)으로 전망된다. 올해 6월 맥주2공장에서 새로운 브랜드의 라거류 맥주를 생산, 향후 업소용 유통 물량 확대에 주력할 것으로 예상된다"라고 분석했다. 또한 IBK투자증권에서 "음료부문의 매출액은 3,507억원(+2.5% yoy), 영업이익은 250억원(+3.0% yoy)으로 추정된다. 탄산 및 커피음료 매출이 각각 2~3% 증가하고 생수 매출액 증가율은 전년 동기 대비 10%를 상회할 전망"라고 밝혔다. 한편 "동사의 1분기 연결 매출액과 영업이익이 각각 5,562억원(+2.5% yoy), 389억원(+2.5% yoy)으로 전망된다. 수입맥주의 영향으로 맥주 판매량이 전년동기 대비 소폭 감소할 것으로 예상되지만 소주 매출액이 약 5% 늘고, 탄산음료, 커피음료, 생수 등 음료 판매 호조세로 낮아진 실적 기대치에 부합할 것으로 예상된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	NEUTRAL
목표주가	1,908,000	2,500,000	158,000

*최근 분기기준

오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 1,880,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 2,500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 158,000원을 제시한 바 있다.

<IBK투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20170320 매수(유지) 1,880,000 20161130 매수(신규) 1,970,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20170320 IBK투자증권 매수(유지) 1,880,000 20170317 하이투자증권 매수(유지) 2,500,000 20170202 한국투자증권 매수(유지) 2,250,000 20170201 하나금융투자 NEUTRAL 1,700,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

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