[리포트 브리핑]이마트, '자산유동화 완료, 10월 기존점 매출 회복 여부에 초점 ' 목표가 145,000원 - 유진투자증권

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유진투자증권에서 16일 이마트(139480)에 대해 '자산유동화 완료, 10월 기존점 매출 회복 여부에 초점

'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 145,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 이마트 리포트 주요내용

유진투자증권에서 이마트(139480)에 대해 '- 유형자산(이마트 13개점 토지 및 건물) 처분결정 (10/15): Step-Up 조건을 감안한 연평균 임차료는 약 450억원 수준으로 추정

- 10월 기존점 매출 회복 여부에 따라 주가 방향성이 결정될 것: 다가올 10월 기존점 역신장 폭이 -2.0% 미만으로 달성될 경우 주가 반등에 대한 기대감이 충분히 형성될 수 있다고 판단된'라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 '온라인 부문(SSG.COM)의 성장률이 회복되고 있다는 점 또한 긍정적이다. 상반기 GMV 성장률은+14.5%yoy에 그쳤으나, 새벽배송 효과 및 마케팅 강화에 따라 3분기 +20.0%yoy 이상 회복된 것으로 추정된다. 이는 산업 성장률을 +5.0%p 가량 상회하는 수준이며, 연말 김포 온라인 전용 물류센터 추가 완공에 따른 배송 CAPA 확대 감안 시내년 성장률은 이보다 높아질 가능성이 충분하다.

'라고 밝혔다.

◆ 이마트 직전 목표가 대비 변동

- 목표가 유지, 145,000원 -> 145,000원(0.0%)

- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락

유진투자증권 주영훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 145,000원은 2019년 09월 25일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 145,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 11월 12일 290,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 145,000원을 제시하였다.

◆ 이마트 목표가 컨센서스 비교

- 평균 목표가 145,700원, 유진투자증권 전체 의견과 비슷한 수준

- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화

오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 145,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 145,700원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.

참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 145,700원은 직전 6개월 평균 목표가였던 244,800원 대비 -40.5% 하락하였다. 이를 통해 이마트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.