[리포트 브리핑]LG이노텍, '2017년 Cycle 재현' 목표가 150,000원 - 신한금융투자

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한금융투자에서 16일 LG이노텍(011070)에 대해 '2017년 Cycle 재현'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 150,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ LG이노텍 리포트 주요내용

신한금융투자에서 LG이노텍(011070)에 대해 '- 2019년과 2020년 영업이익은 각각 3,495억원(+33%, 이하 YoY), 4,614억원(+32%)으로 전망한다. ① 가동률 상승으로 수익성 향상이 예상된다. 트리플카메라 효과다 ② 3D ToF 카메라는 증강현실(AR) 구현을 위한 핵심 부품이다. AR은 2020년 5G에서 가장 각광받을 기능으로 주목된다 LG이노텍의 ToF 매출은 2021

년에는 1.4조원으로 성장을 예상한다.

'라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 '목표주가는 향후 4개 분기 EPS(3Q19~2Q20F)에 동종업계 평균 PER 13.5배를 적용해 산출했다. ① 광학솔루션 부문은 Big Cycle을 맞이하고 있다. ②패키징 기판의 업황 개선과 HDI의 적자 축소가 예상된다. ③ CAPEX 감소와 실적 증가가 동반되며 현금흐름과 재무구조 개선을 전망한다'라고 밝혔다.

◆ LG이노텍 직전 목표가 대비 변동

- 목표가 하향조정, 155,000원 -> 150,000원(-3.2%)

- 신한금융투자, 최근 1년 목표가 하락

신한금융투자 박형우, 김현욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2019년 07월 24일 발행된 신한금융투자의 직전 목표가인 155,000원 대비 -3.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 11월 09일 160,000원을 제시한 이후 하락하여 19년 01월 22일 최저 목표가인 120,000원을 제시하였다.

이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 150,000원을 제시하였다.

◆ LG이노텍 목표가 컨센서스 비교

- 평균 목표가 141,450원, 신한금융투자 긍정적 평가

- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화

- 목표가 상향조정 증권사 3개

오늘 신한금융투자에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 141,450원 대비 6.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 160,000원 보다는 -6.2% 낮다. 이는 신한금융투자가 타 증권사들보다 LG이노텍의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.

참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 141,450원은 직전 6개월 평균 목표가였던 136,759원 대비 3.4% 상승하였다. 이를 통해 LG이노텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.