[ET투자뉴스]에코프로, "단기 변동이 장기 …" 매수-삼성증권

삼성증권에서 22일 에코프로(086520)에 대해 "단기 변동이 장기 업황을 이길 수 없다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다. 삼성증권 장정훈, 조현석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 삼성증권에서 에코프로(086520)에 대해 "3분기 매출액은 예상대로 나올 것으로 보인다. 다만, 영업이익은 환경부문의 적자와 전지재료 부문에서 증설라인의 양산 시작에 따른 감가 상각 반영, 연결 자회사의 본격 투자 이전 인력비용 등 추가 비용 등의 계상을 피할 수 없어 보인다"라고 분석했다. 또한 삼성증권에서 "2018년 NCA 추가 증설라인에서부터 양산 속도가 빨라져 2018년 실적 성장은 더욱 두드러질 것으로 보인다. 이는 전동공구, 이바이크 등 시장 성장에 따른 NCA 수요가 지속적으로 타이트할 것으로 보이기 때문"라고 밝혔다. 한편 "어닝시즌 들어서 실적의 불확실성이 커졌지만 이달 말 실적 발표가 마무리되고 난 이후에는 장기 성장성에 다시 가치평가의 초점이 맞춰질 가능성이 높다. 따라서 주가 조정이 있다면 매수 기회로 삼는 것이 좋다"라고 전망했다.

◆ Report statistics 삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년11월 15,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 40,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 높아지는 상향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	37,500	40,000	35,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20171122 매수 40,000 20170925 매수 40,000 20170830 매수 34,000 20170706 매수 18,000 20170706 매수 23,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20171122 삼성증권 매수 40,000 20171107 하나금융투자 매수 35,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

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