[ET투자뉴스]셀트리온, "인플렉트라 미국시장…" 매수-하나금융투자

하나금융투자에서 25일 셀트리온(068270)에 대해 "인플렉트라 미국시장 순항 중"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 145,000원으로 내놓았다. 하나금융투자 선민정, 이동건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 145,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 하나금융투자에서 셀트리온(068270)에 대해 "지난 주 인플렉트라의 오리지널 제품인 존슨앤존슨의 레미케이드가 전년대비 약 14% 감소한 실적을 발표하면서 셀트리온의 인플렉트라에 대한 기대감을 증폭시켰다. 존슨앤존슨은 올해 연간으로 레미케이드의 매출액은 전년대비 10~15% 감소할 것으로 예상하고 있다"라고 분석했다. 또한 하나금융투자에서 "머크의 렌플렉시스 미국 출시로 인플렉트라의 가격 하락이 예상됨에 따라 바이오시밀러의 시장 전망보다 빠른 가격 하락이 바이오시밀러 시장 침투로 이어질 수 있을 지 지켜볼 필요가 있다"라고 밝혔다. 한편 "작년 말 유럽에서 플릭사비가 출시되었을 때 2nd 바이오시밀러의 등장으로 램시마 판매가 위축될 것으로 전망되었으나 아직까지 유럽에서의 램시마 위치는 견고한 것으로 나타나고 있다. 램시마의 수성은 미국 시장에서도 가능할 것으로 기대된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics 하나금융투자의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년11월 125,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 145,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	140,455	160,000	130,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 145,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20170725 매수 145,000 20170627 매수 145,000 20170614 매수 145,000 20170529 매수 145,000 20170512 매수 145,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20170725 하나금융투자 매수 145,000 20170719 이베스트투자증권 매수(유지) 160,000 20170717 하이투자증권 매수(유지) 130,000 20170707 HMC투자증권 매수 135,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

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