[ET투자뉴스]삼성전자, "시작부터 세다…" 매수(유지)-한국투자증권

한국투자증권에서 22일 삼성전자(005930)에 대해 "시작부터 세다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 2,850,000원을 내놓았다. 한국투자증권 유종우, 김정환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 한국투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "당초 하반기 공급증가로 인한 수급약세 가능성이 있었지만 삼성전자를 제외한 경쟁업체들의 3D NAND 공급증가가 크지 않아 타이트한 낸드 수급은 하반기에도 지속될 것이다. 삼성전자의 경우 2분기부터 평택공장이 가동되면서 물량이 증가해 3D NAND시장에서의 독점적 지위가 지속될 전망"라고 분석했다. 또한 한국투자증권에서 "동사의 1분기 매출액은 49.2조원, 영업이익은 9.7조원으로 영업이익이 당초 추정치를 9% 상회할 전망이다. 메모리반도체 수요와 가격강세가 이유다. 메모리반도체 가격은 하반기 상승세가 둔화되겠지만 출하량 증가와 원가절감으로 이익증가 모멘텀은 지속될 전망"라고 밝혔다. 한편 "지난 11월 29일 발표한 주주환원 확대정책 중 하나인 분기 배당이 이번 분기부터 시작된다. 매 분기 1조원의 배당을 지급한다고 가정할 경우 보통주 1주당 7,200원의 배당금이 지급될 전망이다. 배당금이 분기별로 지급되기 때문에 주주들에게는 수익률이 높아지는 효과가 발생한다. 이러한 주주환원 정책의 확대는 이익증가와 함께 삼성전자의 밸류에이션을 지속적으로 높여줄 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics 한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2,420,000원이 고점으로, 반대로 1,430,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 2,850,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	TRADING BUY(DOWNGRADE)
목표주가	2,379,792	2,850,000	1,970,000

*최근 분기기준

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 2,850,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 1,970,000원을 제시한 바 있다.

<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20170322 매수(유지) 2,850,000 20170125 매수(유지) 2,420,000 20170109 매수(유지) 2,200,000 20161221 매수(유지) 2,200,000 20161130 매수(유지) 1,950,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20170322 한국투자증권 매수(유지) 2,850,000 20170321 흥국증권 매수(신규) 2,440,000 20170321 NH투자증권 매수(유지) 2,600,000 20170321 하나금융투자 매수 2,500,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

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