"하반기 금융산업 가장 큰 이슈는 가계부채와 구조조정"

하나금융경영硏 '하반기 금융산업 전망' 보고서

[이데일리 박기주 기자] 올 하반기 금융산업에서는 리스크 관리 강화와 자산관리 사업 역량 확보 등이 가장 중요해질 것이란 전망이 나왔다. 또한 안전자산 선호현상과 핀테크 기술 확대가 계속 이어질 것이란 예측도 제기됐다.

하나금융경영연구소는 21일 이 같은 내용을 담은 ‘2016년 하반기 금융산업 전망’을 발표하고 하반기 금융산업 주요 이슈를 제시했다.

이번 보고서에 따르면 올 하반기 금융산업의 가장 큰 이슈는 가계부채 문제와 기업 구조조정에 따른 리스크관리 강화, 저금리 기조에 따른 자산관리 사업 성장이다.

우선 조선·해운업 등 취약업종 중심으로 기업 구조조정이 가시화되면서 대손비용 부담이 커지고 이는 금융권 수익성 악화의 원인으로 작용할 것으로 전망했다. 또한 정부의 가계부채 관리 강화에도 불구하고 빠르게 증가하는 비은행권의 가계부채도 금융산업의 리스크 요인으로 경고했다. 따라서 연구소는 대손비용 증가 등으로 금융산업 전반에 걸쳐 건전성과 수익성이 동반 악화될 것이기 때문에 선제적인 리스크 관리가 필수적이라고 제언했다.

이러한 상황에서 금융회사들은 자산 확대보다 위험가중자산을 축소하면서 비이자 수익을 확대하는 등 보수적인 경영을 추구할 것으로 예측했다. 정희수 개인금융팀장은 “자산관리 시장을 육성하기 위해 하반기부터 새로운 제도와 규제 완화가 시행될 예정이어서 자산관리부문에서의 경쟁력 확보가 금융회사의 성패를 좌우할 것”이라고 말했다.

또한 하반기 대내외 불확실성 증대로 안전자산 선호 현상이 지속될 것이라고 내다봤다.

연구소는 유동성 자금 확보를 위한 단기성 안전자산에 대한 수요가 커질 것으로 예상했다. 기준금리가 1.25%로 사상 최저 수준임에도 불구하고 2%대의 낮은 경제 성장률, 브렉시트 및 미국의 금리인상 등 글로벌 불확실성이 확대되기 때문이라는 설명이다.

이에 따라 저원가성 예금, MMF 등 대기성 자금이 증가하고 채권형 펀드 및 저축성 보험 등 안전자산으로 자금이 몰릴 것으로 전망했다. 특히 개인종합자산관리계좌(ISA) 도입 이후 안정적인 수익률 확보를 위해 신탁상품에 대한 수요가 더욱 확대될 것으로 예상했다.

이 밖에도 독립투자자문업(IFA), 로보어드바이저(RA) 등 새로운 제도 도입과 온라인 플랫폼의 활용 증가가 자산관리시장 성장에 기여할 것으로 전망했다. 특히 로보어드바이저의 확산은 상대적으로 높은 수익률과 함께 저렴한 자문 수수료를 유도하는 역할을 할 것으로 예상했다. 정 연구위원은 “그 동안 무료라는 인식이 강했던 자문 보수 등의 수취와 관련해 정부의 명확한 가이드라인이 필요하다”고 지적했다.

한편 개인연금계좌 도입을 통해 연금 비즈니스의 활성화도 기대할 수 있을 것이라고 설명했다.

개별 금융업법으로 흩어져 있던 연금보험, 연금신탁, 연금펀드 등을 개인연금계좌로 묶어 통합 관리할 수 있기 때문에 금융소비자의 편리성이 커지고, 연금자산에 대한 금융권의 자문 기능도 강화될 것이라는 설명이다.

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