[ET투자뉴스]넷마블, "실적 역시 바닥을 …" 매수(유지)-IBK투자증권

IBK투자증권에서 9일 넷마블(251270)에 대해 "실적 역시 바닥을 지나갔다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 148,000원을 내놓았다. IBK투자증권 이승훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing IBK투자증권에서 넷마블(251270)에 대해 "넷마블은 3분기 매출액 5,260억원(YoY -9.6%, QoQ +5.0%), 영업이익 673억원(YoY -39.8%, QoQ +8.2%)을 달성함. 외형은 해리포터의 2분기 결제액 가운데 지연된 매출과 신작 킹오브파이터즈:올스타의 일본 매출이 3분기에 반영되면서 IBK추정치 대비 상회했으나 컨센서스 대비 소폭 하회함"라고 분석했다. 또한 IBK투자증권에서 "해리포터, 킹오브파이터즈 등 미국과 일본 매출이 상승하면서 해외 매출 비중이 73%까지 상승함. 리니지2:레볼루션은 국내외 합산 일매출액이 전분기 15.4억원에서 13.3억원으로 하향 안정화된 것으로 나타남"라고 밝혔다.

◆ Report statistics IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 230,000원까지 높아졌다가 2018년9월 148,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 148,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY (MAINTAIN)	HOLD(유지)
목표주가	162,222	220,000	120,000

*최근 분기기준

오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 148,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

<IBK투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20181109 매수(유지) 148,000 20181015 매수(유지) 148,000 20180918 매수(유지) 148,000 20180809 매수(유지) 170,000 20180717 매수(신규) 186,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20181109 IBK투자증권 매수(유지) 148,000 20181109 KTB투자증권 HOLD 120,000 20181109 하나금융투자 BUY 180,000 20181109 NH투자증권 BUY(유지) 145,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

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