위기 다가오는 건설업 | 부동산 규제·해외 부진·SOC 감소 ‘3重苦’ 출혈경쟁 여전…신규 먹거리 발굴 시급

#1. 추석 연휴가 지나고 10월 중순을 넘기도록 아직 내년도 사업 계획이 불투명한 A건설은 고민에 빠졌다. 올 하반기 들어 정부가 부동산 규제를 잇따라 발표하면서 내년 주택 시장이 위축될 것이란 전망 때문이다. A건설은 지난 몇 년간 실적 발목을 잡았던 해외 저가 수주 사업장을 털어내면서 국내 주택·건설 의존도를 크게 높여왔다. 당장 내년부터 서울 강남 재건축 단지 다수에서 사업 차질이 예상되는 만큼 A건설로서도 당장 2~3년 뒤 일감이 끊기게 생겼다. A건설사 임원은 “강남권 일대 재건축 수주전에서 과열경쟁이란 비판을 받았지만 한편으론 향후 먹거리가 없어질 것이란 불안감이 반영된 것”이라고 털어놨다.

#2. “희망이 없습니다. 주변에 그만두고 싶다는 건설사 사장이 굉장히 많아요. 부동산 경기 전망도 좋지 않은데 공공 물량마저 줄면 중소 건설사들은 무엇을 먹고살아야 할지 막막하네요. 부동산 경기가 좋아지면서 건설업체가 많이 버는 것처럼 보이지만 이자도 못 갚는 회사도 많아요.” (인천 한 중소 건설사 대표)

건설업 위기가 심상찮다. 8·2 부동산 대책 등 초강도 규제, 정부 사회간접자본(SOC) 예산 축소에 저유가로 인한 해외 건설 수주 감소 등 3중 악재로 최악의 위기로 치닫고 있다.

한국건설산업연구원에 따르면 올해 9월 건설기업경기실사지수(CBSI)는 76.3으로 집계됐다. 3개월 전인 6월 90.1과 비교하면 크게 떨어진 수치다. CBSI는 기준선인 100을 밑돌면 현재의 건설 경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미한다.

건설업 취업자 수도 점점 감소 추세다. 지난 5월 200만2000명에서 6월 199만6000명, 7월 197만6000명, 8월 192만5000명으로 4개월 연속 감소세를 보였다. 국내 건설공사 수주액도 지난 7월 9조7985억원으로 지난해 같은 기간 대비 33.6% 감소했다.

사정이 이렇다 보니 건설사들은 저가 수주 경쟁에라도 사활을 건다. 지난 9월 27일 반포주공1단지 재건축 수주 과정에서 현대건설이 ‘올인’한 것 또한 비슷한 맥락이다. 현대건설은 수주에 성공했지만 출혈경쟁을 통해 벌써부터 ‘승자의 저주’가 우려된다는 목소리가 곳곳에서 제기된다. 한 증권사 애널리스트는 “반포주공1단지 재건축 사업은 시공사 입장에서는 적자를 볼 수밖에 없는 구조”라며 “수주 확정 다음 날 오히려 현대건설 주가가 떨어졌다는 사실만 봐도 알 수 있다. 그럼에도 건설사들은 당장 먹거리가 없기 때문에 저가 수주에 사활을 걸 수밖에 없는 상황”이라고 말했다.

건설업은 국내총생산(GDP) 15%를 차지한다. 190만명 이상이 종사할 만큼 고용유발 효과가 높다. 건설사뿐 아니라 자재, 정비업자, 부동산중개업자, 인테리어·이사대행 등 연관 산업도 많아 경제 전반에 적잖은 영향을 끼친다. 일정 수준 이상 투자가 뒷받침되지 않으면 관련 산업 위기나 저소득층 실업 사태가 발생할 수 있다. 하지만 건설업이 급격히 위축되면서 한국 경제 전반에 먹구름이 드리워질 것이란 우려가 크다. 이홍일 건설산업연구원 연구위원은 “지금까진 SOC 등 공공부문과 민간부문이 서로 떠받들며 건설업을 지탱해왔다. 하지만 앞으론 주택 경기 침체와 SOC 감축 등으로 민간과 공공부문이 동시에 위축되면서 자칫 급격한 침체기로 이어지지 않을까 우려된다”고 진단했다.

올 들어 국내 건설사의 해외 건설 수주액은 늘었지만 지나치게 중동 지역 의존도가 높다는 지적이 제기된다. 사진은 GS건설이 준공한 이란 사우스파스 가스 플랜트 9·10단계 프로젝트 현장 전경.

위기 요인 (1) 부동산 경기 악화

8·2 대책에 가계부채 종합대책까지

지난 몇 년간 건설업계는 주택사업 호황으로 호시절을 보냈다. 박근혜정부가 부동산 경기 부양을 위해 규제를 적극적으로 완화하자 주택 매매 거래가 급증했고 새 아파트 분양가도 치솟았다. 하지만 분양권 전매제한, 청약 1순위 자격 요건, 대출 규제 등을 강화한 8·2, 9·5 부동산 대책 이후 주택 매매 거래가 눈에 띄게 줄었다. 집을 사려는 사람도, 팔려는 사람도 신중 모드다. 특히 투자 열기가 뜨거웠던 서울에선 가을 이사 철인데도 아파트 거래가 확 줄었다. 서울부동산정보광장에 따르면 지난 9월 서울 아파트 매매 거래 건수는 8373건으로 8월(1만4592건)보다 44% 감소했다.

매매 거래가 감소한 건 서울·과천·세종시 등이 투기과열지구·투기지역으로 묶이고 이들 지역 내 대출 규제가 강화되면서다. 그동안 집값 상승세를 주도해온 지역이 규제 대상으로 묶이면서 주택 시장 타격이 불가피해졌다. 새 아파트 입주권 거래를 제한하고(조합원 지위 양도 금지), 사업성을 제한(재건축 초과이익환수제 부활)하는 바람에 강남 재건축 시장 역시 직격탄을 맞았다.

당장 11월부터는 민간 아파트에도 분양가상한제가 적용돼 재건축 시장 열기에 한 번 더 찬물을 끼얹을 것이란 전망도 나온다. 한 건설업체 관계자는 “분양가상한제가 적용되면 재건축 단지 일반분양가가 주변 시세보다 10~15%는 하락한다. 일반분양가가 낮아지면 그만큼 재건축 사업 수익성이 하락하고, 사업에 차질이 생긴 단지가 속출하면 시공사로선 먹거리가 줄어드는 셈”이라고 토로했다.

국내 주택사업 체감경기지수는 7개월 만에 큰 폭으로 하락한 이후 약세를 벗어나지 못하고 있다. 주택산업연구원이 전국 주택사업경기실사지수(HBSI)를 조사한 결과 지난 7월 기준 전국 HBSI(73.8)는전월(121.9)보다 48.1포인트 하락했다. 이후 하락세를 지속하다가 그나마 대규모 분양이 예고된 올 10월 들어서야 소폭 상승한 71.2를 기록했지만 여전히 기준선인 100을 크게 밑돌고 있는 실정이다. HBSI 지수가 100 이상이면 건설사들이 주택사업 전망을 좋게 보는 것이고, 100 아래면 그 반대를 뜻한다.

위기 요인 (2) 해외 수주 부진

지나친 중동 의존도에 저유가 폭탄

그나마 국내 건설사들은 해외 시장에서 지난해보다 소폭 증가한 수주 실적을 기록 중이지만 자세히 뜯어보면 기저효과에 불과하단 지적도 많다.

해외건설협회에 따르면 올 1~3분기 누적 해외 건설 수주액은 총 213억2882만달러로 지난해 같은 기간(188억6024만달러)보다 약 13% 증가했다. 두 자릿수 성장이긴 해도 지난해 해외 건설 수주액(282억달러)이 최근 10년 새 최저치로 추락했던 점을 감안하면 국내 건설사는 올 3분기까지 별다른 돌파구를 찾지 못했다는 해석이 가능하다. 그간 해외 건설 수주액은 2007년 398억달러를 기록한 뒤 2010년(716억달러) 최고치를 찍었다. 이후 2011~2014년 600억달러 수준을 기록해오던 해외 건설 수주액은 2015년 461억달러, 지난해 282억달러로 급감했다.

해외 건설 수주액을 지역, 부문별로 뜯어봐도 우려스럽긴 마찬가지다.

올 들어 수주액이 가장 크게 증가한 지역은 중동(전년 동기 대비 68.5% 증가, 96억3728만달러)과 아시아(12.3%, 103억1565만달러)다. 부문별로는 산업설비(146억1576만달러) 쪽에서 수주가 많았다. 저유가 기조를 유지하던 국제유가가 올해 초 상승하면서 대표 수주 텃밭인 중동 지역 발주처들이 플랜트와 기반시설 공사를 잇따라 발주한 덕분이다. 실제로 최근 대우건설 TR 조인트벤처와 삼성엔지니어링 페트로팩 조인트벤처는 오만두쿰 정유설비 공사 패키지 1번, 2번을 나란히 손에 넣었다. SK건설도 이란에서 타브리즈 정유공장 현대화 사업 공사를 수주했다. 이들 사업만 총 16억달러(약 1조7000억원) 규모다.

반면 같은 기간 태평양·북미(-59.6%, 5억4893만달러), 유럽(-47.3%, 2억9733만달러), 중남미(-82.8%, 2억4956만달러)에선 실적이 오히려 큰 폭으로 감소했다. 호실적을 기록한 산업설비를 빼면 건축(-55.8%, 18억5830만달러)과 전기(-39.7%, 3억8667만달러), 토목(-13.2%, 37억9448만달러) 부문에서 모두 수주액이 급감했다.

중동 시장에 지나치게 의존하는 구조도 위험 요소다. 해외건설협회 관계자는 “올 초 석유수출국기구(OPEC)가 산유량 감소에 합의하며 국제유가가 상승, 중동 시장 여건이 개선됐지만 저유가 기조는 장기화될 가능성이 크다”며 “불안한 중동 정세와 맞물려 해외 시장에선 여전히 저가 수주 공세가 이어지고 있고 동남아 건설사들의 시공·자금 조달 능력이 향상돼 경쟁이 더욱 치열해질 전망”이라고 내다봤다. 중동 의존도가 높은 국내 건설사 하반기 해외 수주 실적 전망이 어두운 배경이다.

위기 요인 (3) SOC 예산 대폭 축소

2004년 이후 최저…전년 대비 20% 삭감

주택사업이 어려워지고 해외 시장이 불투명하면 건설사들은 비주택 분야에서 손실을 메워야 한다. 하지만 정부 SOC 예산 감축은 건설업계에 직격탄이 될 전망이다.

정부는 내년 SOC 예산을 올해보다 20% 줄인 17조7000억원으로 책정했다. 2004년(16조7000억원) 이후 최저 수준이다. 도로(-26.5%), 철도(-34%) 등 생활 편의와 직결된 항목에서 감소 폭이 매우 컸다. 국정과제 수행에 필요한 재원을 마련하고 이미 SOC 수주량이 풍부하기 때문에 예산을 축소했다는 것이 정부 입장이다. 그럼에도 복지(13%)와 교육(12%) 예산이 대폭 증가했고 문화·체육·관광(-8.2%), 환경(-2%) 등 예산을 감안하면 SOC 삭감 폭은 유독 크다.

10월 11일 대한건설단체총연합회 주관으로 국회의원회관에서 열린 ‘SOC 투자 정상화를 위한 긴급 토론회’에서 주최자인 국회 국토교통위원회 이우현 의원은 “SOC도 복지”라며 “세계 어느 나라도 SOC 예산을 깎아 일자리를 만들지 않는다”고 비판했다. 윤창현 서울시립대 경제학부 교수는 “SOC는 고용 등 경제에 미치는 효과가 상당히 크다”며 “SOC 예산을 20% 줄이는 것은 국가 경쟁력을 깎아 먹는 일이 될 수 있다”고 말했다.

건설업이 국가 경제에서 차지하는 비중이나 한국의 인프라스트럭처 수준을 고려할 때 적정 규모의 SOC 투자는 유지해야 한다는 의견이 지배적이다. 현대경제연구원에 따르면 한국의 1㎢당 도로 길이는 1.06㎞로 미국(0.67㎞)보다는 길지만 일본(3.2㎞), 프랑스(1.87㎞), 영국(1.72㎞)과 비교하면 짧다. 국토 면적과 인구를 동시에 고려한 국토계수 대비 도로 보급률은 경제협력개발기구(OECD) 34개국 중 30위 수준이다. 건설업계 또 다른 관계자는 “미국, 일본은 물론 유럽 또한 국가 경쟁력 강화와 일자리 창출을 위해 인프라 투자를 확대하고 있다. 국민 안전과 삶의 질을 높이기 위해 대대적인 인프라 정비가 필요하다. 경기 부양과 중장기 성장 잠재력 확충, 건설 경기 안정화를 위해 일정 수준 이상 SOC 공급이 이뤄져야 한다”고 토로한다. 이홍일 연구위원은 “특정 분야에서 한 해 예산이 20%나 삭감된 적은 없었다”면서 “물가 상승률까지 반영되면 20년 전으로 후퇴됐다고 봐야 한다. SOC 사업 위축으로 공공사업 의존도가 높은 지방 중견·중소 건설사는 충격이 크다. 대형 건설사 역시 부정적인 영향을 받을 수밖에 없다”고 설명했다.

▶건설업 위기, 해법은

▷비건설업 투자 확대·신시장 개척

위기를 맞은 건설업계, 해법은 없을까.

우선 전문가들은 정부 정책 속도 조절이 필요하다는 데 의견을 함께한다. 8·2 대책이나 SOC 예산 감축 등 최근 진행되고 있는 일련의 정책들이 너무 급격하게 진행됐다는 것이 전문가들의 공통된 생각이다.

부동산 시장은 이미 수급 요인으로 정점을 찍고 하락하고 있다. 한국은행에 따르면 올 2분기 건설 투자 증가율은 0.3%로 1분기(6.8%) 대비 급감했다. 지난 2~3년 사이 부동산 반짝 호황에 편승했던 건설사들이 스스로 고점에 도달했음을 인식하고 투자를 줄이기 시작했다는 신호다. 여기에 정책적 요인이 곁들여지면서 건설 경기는 더욱더 경착륙으로 이어질 가능성이 높아졌다. 이홍일 연구위원은 “내년 건설 수주는 10% 이상 감소할 것이 확실시된다”며 “속도 조절이 필요하다. 부동산 시장도 지방 등은 당장 입주 대란이 우려된다. 지금부터라도 핀셋 규제를 적용하고 중장기적 관점에서 정책을 마련해야 한다”고 주문했다.

물론 한국은 다른 선진국과 비교하면 국내총생산 대비 건설 투자 비중이 높은 편이다. 미국, 일본 등은 건설 투자 비중이 대략 8~10%에 머물러 있는 반면 한국은 15% 수준이다. OECD 국가 중에서도 최상위권이다. 하지만 전문가들은 이를 감안해도 건설업 비중을 서서히 줄여야 큰 혼란을 피할 수 있다고 강조한다. 심교언 건국대 부동산학과 교수는 “다른 선진국도 국민소득이 연 3만달러를 넘어서면서 건설업 비중이 감소했다. 그럼에도 정부는 중장기적 계획을 갖고 건설사들이 서서히 업종 전환을 할 수 있도록 유도해야 한다. SOC 예산도 한꺼번에 20% 삭감하는 것보다 10~20년간 단계적으로 줄여야 충격이 덜하다”고 말했다.

해외 진출 확대와 신사업 발굴 등 건설사 자체적인 노력도 요구된다. 해외 수주는 중동 의존도에서 벗어나 새로운 시장 개척이 요구된다. 아프리카나 중남미 등 신시장 개척을 위해 전문가들은 민관합작투자사업(PPP, 잠깐용어 참조)을 확대해야 한다고 강조한다.

PPP는 외국 정부가 인프라 서비스 구축을 위해 해외 민간 자본을 끌어들여 진행하는 사업을 말한다. 사업 완료 후 민간 기업은 운영 수익 등으로 투자자금을 회수하는 구조다. 미국 등 주요 해외 건설 시장에서 큰 인프라 사업은 PPP로 바뀌고 있는 추세다.

우리 정부 또한 민관합동으로 ‘팀코리아(Team Korea)’를 구성해 건설사 해외 수주를 지원하고 있지만 실효성이 없다는 목소리가 높다. 심교언 교수는 “현재 해외 건설 수주는 국토교통부 의존도가 너무 높다. 기획재정부나 산업통상자원부 등 정부부처는 물론 산업은행이나 수출입은행 등 금융기관 또한 부처 간 칸막이를 열고 해외 수주 확대를 위해 적극 지원해야 한다”고 말했다.

주택 등에서 벗어나 새로운 먹거리를 찾는 노력도 필요하다. 현재 10대 건설사를 포함해 상당수 건설사들은 민간 주택사업 의존도가 심하다. 올 상반기만 봐도 대형 건설사 주택 건축 매출 비율은 50%를 넘었다. 이 때문에 부동산 경기가 기업 실적을 좌우하는 경우가 많다. 변수가 많은 주택사업이나 SOC 비중을 줄이고 비건설 부문 사업을 확대해야 한다는 주문이다.

이를 위해 일본 건설사 사례도 참고할 만하다. 일본 건설사들은 진작부터 기존 건설업 외에도 다양한 수익원 확보를 위해 노력 중이다. 1892년 설립한 오바야시구미는 올해부터 재생 에너지 사업에 적극 나선다. 2022년까지 5년간 1000억엔을 투자하기로 했다. 일본 5대 건설사인 카지마건설은 부동산 임대업, 마에다건설은 유료 도로 운영권을 통해 수익성 확대에 애쓰고 있다.

두성규 건설산업연구원 연구위원은 “국내 건설사들은 단순 시공에서 벗어나 종합 부동산 서비스업으로 업종을 전환하는 등 다양한 노력이 필요한 시점이다. 차별화된 기술력 확보도 중요하다. 쉬운 수주 경쟁 대신 종합적인 생활기술을 융합한 인프라 건설 능력을 키워야 앞으로 살아남을 수 있다”고 말했다.

잠깐용어*민관합작투자사업(PPP) 민간은 위험 부담을 지고 도로 등의 공공 인프라 투자와 건설, 유지나 보수 등을 맡되 운영을 통해 수익을 얻고 정부는 세금 감면과 일부 재정 지원을 해주는 방식이다. 미국에서 투자 규모가 큰 인프라 부문에서 활용하고 있다.

[강승태 기자 kangst@mk.co.kr, 정다운 기자 jeongdw@mk.co.kr / 그래픽 : 정윤정]

[본 기사는 매경이코노미 제1929호 (2017.10.18~10.24일자) 기사입니다]



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