이자이익 줄었는데 순익은 '역대급'…4대 금융, '수익 구조 다변화' 효과

[박수아 기자]

4대 금융지주 본사. 출처=각사

국내 주요 금융지주들이 지난해 사상 최대 수준의 순이익을 기록할 것으로 전망된다. 가계대출 관리 강화로 이자수익은 줄었지만, 수수료 등 비이자이익이 이를 상쇄하며 실적을 끌어올린 것으로 분석된다.

22일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 KB·신한·하나·우리 등 4대 금융지주의 지난해 연간 당기순이익 전망치는 총 18조4040억원으로 집계됐다. 이는 2024년 실적(16조5268억원) 대비 11.4% 증가한 수치다. 최근 시장금리 상승과 고환율 흐름이 반영되면서 한 달 전 제시됐던 전망치보다는 소폭 낮아졌지만, 여전히 역대 최대 수준이다.

금융지주별로는 KB금융이 5조7018억원으로 순이익 6조원에 근접할 것으로 예상됐다. 신한금융은 5조2009억원으로 첫 5조원대 진입이 예상되며, 하나금융도 4조1070억원으로 4조원 고지를 돌파할 전망이다. 우리금융 역시 3조3943억원으로 3조원 중반대 실적이 예상됐다.

증권가에서는 올해도 실적 증가 흐름이 이어질 것으로 보고 있다. 4대 금융지주의 올해 연간 순이익 전망치는 19조1362억원으로, 사상 최초로 20조원대 진입을 가시권에 두고 있다는 평가다.

다만 순이익 증가와 달리 수익 구조에는 변화가 나타났다. 지난해 4대 금융지주의 이자수익 전망치는 101조4933억원으로, 전년(105조8306억원)보다 4.1% 줄어들 것으로 예상됐다. 이자수익 감소는 코로나19 시기였던 2020년 이후 5년 만이다. 가계대출 총량 관리가 강화되면서 관련 수익이 위축된 영향으로 풀이된다. 올해 역시 이자수익은 103조5931억원 수준으로, 2024년을 밑돌 것이라는 관측이 나온다.

이자수익 감소와 함께 대외 비용 부담도 이어졌다. 홍콩 H지수 ELS 배상과 과징금 가능성, 정책 이행에 따른 비용 요인이 실적에 영향을 미쳤다. 다만 금융지주들이 수익원을 다변화하며 비이자 부문의 비중을 키운 점이 순이익 방어에 영향을 미친 것으로 분석된다.

특히, 은행과 증권 부문 전반에서는 자산관리(WM)와 기업금융(IB), 투자 운용 부문을 중심으로 수수료 수익과 투자이익이 늘면서 비이자이익 비중이 확대된 것으로 분석된다. 업계에서는 이자 중심 수익 구조에서 벗어나려는 전략이 실적 개선으로 이어지고 있다는 평가가 나온다.

이 같은 수익 구조 전환 과정에서 금융지주들이 강조해온 생산적·포용금융의 실질적인 성과에도 관심이 쏠린다. 그동안 정책적 의미가 부각돼 왔지만, 실제 대출 잔액 증가나 수익성 측면에서의 기여도는 구체적으로 드러나지 않았기 때문이다.

업계 관계자는 "아직은 생산적 금융의 실적 기여도를 수치로 평가하기에는 이른 단계"라면서도 "내부적으로는 수익성을 포트폴리오 차원에서 감내 가능한 수준으로 보고 있다"고 말했다. 이어 "생산적 금융은 단기 실적을 위한 사업이라기보다 투자 수익원을 다변화하기 위한 중장기 전략의 하나로, 지방 인프라 등 장기 투자 대상에 대한 금융 지원을 통해 수익 구조를 넓혀가는 데 의미가 있다"고 덧붙였다.

사상 최대 순이익이 예상되면서 주주환원 정책을 둘러싼 시장의 관심도 커지고 있다. 실적 개선이 배당 확대로 이어질지 여부를 두고 금융지주들의 입장에 이목이 쏠리는 분위기다.

한편, 금융지주 실적 발표는 다음 주부터 본격화된다. 하나금융이 오는 30일 가장 먼저 실적을 공개하고, KB금융과 신한금융은 다음 달 5일, 우리금융은 6일 각각 연간 실적을 발표할 예정이다.

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