[리포트 브리핑]아이패밀리에스씨, '해외 사업 탄력으로 실적 턴어라운드 시작' 목표가 21,000원 - 메리츠증권

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 07일 아이패밀리에스씨(114840)에 대해 '해외 사업 탄력으로 실적 턴어라운드 시작'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 21,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 아이패밀리에스씨 리포트 주요내용

메리츠증권에서 아이패밀리에스씨(114840)에 대해 '4분기 연결 매출과 영업이익은 각각 전년 동기대비 27%, 38% 증가한 615억원과 81억원으로 추정한다. 미주(70억원) 매출이 YoY 150% 이상 증가하면서 외형 성장을 견인할 전망이다. 국내와 일본 사업은 3분기와 유사한 수준이 될 듯하다. 올리브영 직거래 전환으로 매출 성장은 물론 이익 개선에도 도움이 되고 있다. 유럽(31억원)도 커지고 있는데, 튀르키예 매출 비중이 90%를 차지하고 있다. 마케팅비 외 특별한 추가 비용 요인이 없기 때문에 매출 증가에 의한 비용부담 완화로 영업이익률은 13.1%까지 회복될 것으로 기대한다.

'라고 분석했다.

◆ 아이패밀리에스씨 직전 목표가 대비 변동

- 목표가 하향조정, 26,000원 -> 21,000원(-19.2%)

- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락

메리츠증권 박종대 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 21,000원은 2025년 08월 18일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 26,000원 대비 -19.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 01월 20일 36,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 21,000원을 제시하였다.

◆ 아이패밀리에스씨 목표가 컨센서스 비교

- 평균 목표가 25,750원, 메리츠증권 가장 보수적 접근

- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화

오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 21,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 25,750원 대비 -18.4% 낮으며, 메리츠증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 LS증권의 23,000원 보다도 -8.7% 낮다. 이는 메리츠증권이 아이패밀리에스씨의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.

참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 25,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 31,750원 대비 -18.9% 하락하였다. 이를 통해 아이패밀리에스씨의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.

저작권자(c) 글로벌리더의 지름길 종합뉴스통신사 뉴스핌(Newspim), 무단 전재-재배포 금지