신한證 "iM금융지주, 배당 분리과세로 투자 매력 ↑"

목표주가 기존 1만7000원→1만9000원 상향

[서울=뉴시스] iM금융센터 외관. (사진=뉴시스DB) photo@newsis.com *재판매 및 DB 금지

[서울=뉴시스]이지민 기자 = 신한투자증권은 26일 iM금융지주에 대해 타은행들에 비해 낮은 가격대로, 향후 배당소득 분리과세 요건 충족으로 상승 여력이 충분하다고 분석했다. 이에 목표주가를 기존 1만7000원에서 1만9000원으로 상향, 투자의견은 '매수'를 유지했다.

은정완 신한투자증권 연구원은 "주요 대형은행들의 올해 총주주환원율 50% 상회하며, 향후 추가 개선 폭에 대한 의구심이 존재하는 상황"이라며 "반면 iM금융지주의 상승 여력은 충분한 상황"이라고 평가했다.

그는 "iM금융지주는 주가수익비율(PBR) 0.41배의 낮은 가격대에서 타행들과의 밸류 갭 축소 가능성에 주목할 시점"이라고 말했다.

은 연구원은 "최근 중소은행의 상대적 강세 뚜렷하게 나타나고 있다"며 "주가연계증권(ELS) 등 각종 과징금 이슈에서 자유롭고, 환율 상승에 따른 손익 및 자본비율 민감도도 크지 않기 때문"이라고 설명했다.

또 "여기에 주요 대형은행의 올해 총주주환원율이 50%를 상회할 것으로 추정되는 만큼 향후 개선 폭 측면에서 중소은행의 투자 매력도 상승하고 있다"고 말했다.

그는 "iM금융지주의 4분기 예상 지배주주순이익은 293억원으로 전년 동기 대비 흑자전환이 예상된다"며 "배당소득 분리과세 적용을 위한 연말 추가 배당금 지급이 이뤄질 것"으로 전망했다.

이어 "주당 배당금은 720원으로 총주주환원율은 38.0% 달성이 기대된다"며 "이와 함께 자본잉여금의 이익잉여금 전입을 통한 감액 배당도 추진할 가능성에 무게가 실린다"고 덧붙였다.

☞공감언론 뉴시스 ezmin@newsis.com

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