올해 대기업 M&A 40% 급감…대한항공-아시아나 대형인수 유일

CEO스코어, 최근 3년간 M&A 현황 조사결과

대한항공-아시아나 인수가 1조원 이상 유일

[이데일리 김소연 기자] 올해 국내 대기업의 인수·합병(M&A) 투자 규모가 40%가량 급감했다. 글로벌 시장 불안과 내수 침체 장기화에 따라 기업들도 M&A를 줄인 것으로 풀이된다.

18일 기업데이터연구소 CEO스코어에 따르면 국내 매출 상위 500대 기업 중 3분기 보고서를 제출한 기업 361곳을 대상으로 최근 3년간 M&A 현황을 조사한 결과, 지난 13일 기준 올해 M&A 투자 규모는 총 8조 5808억원으로 전년(14조1297억원) 대비 39.3% 줄었다. 대한항공의 아시아나항공 인수와 같은 대형 인수가 있었으나 M&A 투자 규모가 현저히 감소한 셈이다.

올해 완료된 M&A 건수는 총 50건으로, 전년(87건) 대비 42.5% 급감했다. 2022년 M&A 건수(150건)와 비교하면 3분의 1 수준이다. 올해 1조원 이상 대형 M&A는 대한항공(003490)의 아시아나 인수가 유일했다.

2022년 15건, 2023년 8건 등 공격적 M&A를 통해 영토를 확장했던 카카오(035720)는 올해는 테인스밸리 인수 1건에 그쳤다. SK(2022년 7건, 2023년 6건)와 네이버(2022년 6건, 2023년 3건) 역시 올해는 눈에 띄는 M&A를 하지 않았다.

대한항공은 아시아나를 인수하겠다고 공시한 후 4년 만에 기업 결합 최종 승인을 받으면서 지난 11일 신주 인수 대금 잔금 8000억원을 마지막으로 총 1조5000억원을 납입해 지분 63.88%를 인수했다. 총 인수금액은 2020년 매입한 전환사채 3000억원을 포함해 1조8000억원이다.

한화에어로스페이스(012450)는 한화오션(042660)과 함께 싱가포르 현지 특수목적법인(SPC)을 통해 부유식 해양 설비 전문업체 다이나맥 지분 95.15%를 8207억원에 인수했다. 추후 잔여 지분 취득을 위한 강제매수 절차가 남아있다.

E1(017940)은 액화천연가스(LNG) 발전소를 운영하는 평택에너지서비스(지분 100%)를 종속회사 이원평택에너지를 통해 5943억원에 매입했고, 종속회사 LS네트웍스를 통해 이베스트투자증권(현 LS증권) 지분 60.98%를 1299억원에 인수했다. 이베스트투자증권 인수의 경우 LS네트웍스가 재무적 투자자(LP)로 참여했던 사모펀드 청산에 따른 잔여재산 분배 형태로, 별도의 현금 거래대금 지급은 없었다.

사조대림(003960)은 인그리디언코리아(현 사조씨피케이) 지분 100%를 3954억원에 인수한 데 이어 종속회사 사조씨피케이와 사조오양을 통해 푸디스트 지분 99.86%를 2520억원에 매입했다.

아모레퍼시픽(090430)은 지분 39.38%를 이미 보유하고 있는 코스알엑스 주식 24만9500주를 6321억원에 추가 취득했고, 내년 4월 중 잔여 주식 4만8000주를 1471억원에 인수해 완전 계열사로 편입할 계획이다. 이어 △미래에셋증권(5867억원) △오리온(5485억원) △신세계(4700억원) △SK케미칼(3563억원) △LIG넥스원(3329억원) △유진기업(3199억원) 순으로 M&A 규모가 컸다.

조사 대상 기업 가운데 가장 많은 M&A를 진행한 곳은 LS일렉트릭이었다. LS일렉트릭은 KOC전기(592억원), 티라유텍(385억원), 한국이엔엠(108억원), 씨엑스솔루션(18억원), 엘펨스(2억원) 등 총 5곳을 인수했다. 이어 E1, 사조대림, SK케미칼, DB손해보험, LX인터내셔널, 티케이지태광 등 6곳이 각각 2건의 M&A를 진행했고, 한화에어로스페이스 등 33곳이 올해 1건씩 M&A를 진행했다.

이번 조사에서는 인수가 완료되지 않았거나 취득 예정일이 미정인 거래는 제외했다.