독일 국채 연계 DLS 투자자 전원 원금 손실…금감원, 합동검사 착수

[이데일리 박종오 기자] 원금 손실 우려가 커진 미국·영국·독일 등 선진국 금리 연계형 파생결합증권(DLS)과 파생결합펀드(DLF)에 투자한 개인 투자자가 3600명, 이들의 투자액은 1인당 2억원꼴인 7300억원에 달하는 것으로 나타났다.

DLS와 DLF 투자액 88%는 이미 원금 손실이 발생했고, 현재의 금리 수준이 계속 이어질 경우 투자 만기 시점에 회수할 수 있는 돈이 원금의 절반에도 못 미쳐 사태의 파문이 계속 확산할 전망이다. 금융감독원은 조만간 해당 상품을 판매한 금융회사 합동 검사에 착수하고 투자자 구제도 함께 추진할 예정이다.

금감원이 19일 공개한 ‘주요 해외 금리 연계 파생결합상품 판매 현황’ 자료에 따르면 지난 7일 현재 국내 금융회사의 해외 금리 연계형 DLS와 DLF 판매 잔액은 8224억원이었다. 회사별로 우리은행이 4012억원으로 가장 많았다. KEB하나은행도 3876억원이나 됐다. 이어 KB국민은행(262억원), 유안타증권(50억원), 미래에셋대우증권(13억원), NH투자증권(11억원) 순이었다.

자료=금융감독원

전체 판매액의 99.1%(8150억원)는 은행에서 사모펀드 형태의 DLF로 팔렸다. 증권사가 직접 사모증권 형태의 DLS로 판매한 것은 74억원에 불과했다.

DLS와 DLF 개인 투자자는 3654명이었다. 이들의 투자액은 7326억원으로 전체 판매 잔액의 89.1%를 차지했다. 법인(188개 회사)은 898억원을 투자해 상대적으로 투자 비중이 작았다.

자료=금융감독원

상품 유형별로는 미국과 영국 이자율 스와프 금리 연계형이 6958억원 팔려 전체 투자 잔액의 84.6%를 점유했다. 이 상품은 지난 7일 현재 전체 판매액의 85.8%에 달하는 5973억원이 원금 손실 구간에 진입했다. 만약 만기까지 현재(이달 7일 기준) 금리 수준이 유지될 경우 예상 손실액은 3354억원, 평균 예상 손실률은 56.2%로 추정됐다. 투자 원금이 1억원이라면 4400만원만 건진다는 의미다.

10년 만기 독일 국채 금리 연계형 상품은 1266억원을 판매됐다. 우리은행이 1255억원, NH투자증권이 11억원을 팔았다. 이 상품의 경우 7일 기준 판매액 전체에서 원금 손실이 발생한 것으로 조사됐다. 지금의 금리가 만기인 오는 9~11월까지 유지될 경우 예상 손실액은 1204억원, 평균 예상 손실률은 95.1%에 이른다고 금감원은 추정했다. 사실상 투자금을 모두 날리는 셈이다.

DLS는 금리·환율·원자재 등 투자 자산이 투자 기간 정해진 구간을 벗어나지 않으면 투자자에게 약속한 수익률을 지급하고, 구간을 벗어나면 원금 손실을 보는 구조의 금융 상품이다. DLF는 이런 DLS를 모아서 투자한 펀드다.

금감원은 이달 중 해당 상품을 판매한 은행과 발행 증권사, 자산 운용사 등을 대상으로 3개 검사국 직원이 합동 검사에 착수하기로 했다. 구조가 복잡하고 원금 손실 가능성이 있는 파생 상품의 설계부터 판매까지 전 과정을 점검하고 금융사 내부 통제 시스템을 집중적으로 점검할 방침이다.

또 투자자 분쟁 조정을 위한 민원 현장 조사를 하기로 했다. 현장 조사에서 금융회사의 불완전 판매 여부를 확인하면 법률 검토 등을 거쳐 분쟁 조정에 착수할 예정이다. 현재 금감원에 접수된 DLS와 DLF 분쟁 조정 신청 건수는 29건에 달한다.

금감원은 “최근 국내·외 금융시장은 글로벌 경기 하락 가능성, 미·중 무역 분쟁, 홍콩 시위 등으로 변동성이 크게 확대되고 있다”며 “금리·환율·유가 등을 기초로 한 파생결합상품 등 고위험 금융 상품의 발행 및 판매에 대한 모니터링을 강화할 예정”이라고 밝혔다.