中 조선업계 부는 통합 열풍…韓, '엇갈린 시선'

中 1, 2위 조선소 이어 4위도 통합 시도

현대重-대우조선 기업결합심사에 긍정적

삼성重 포함 빅3 "차별적 성장 지속" 평가도

중형 조선소는 탱커까지 뺏길까 '위기감'

STX조선해양이 건조한 MR탱커.STX조선해양 제공

[이데일리 남궁민관 기자] 전세계 조선업계 통합 움직임이 거세다. 전세계 경제성장의 둔화 속에 이미 해운업계는 ‘합종연횡’이 가시화된 상황으로, 후방산업인 조선업계 역시 이를 후행하는 모양새다. 특히 전세계 조선시장에서 한국의 뒤를 바싹 쫓고 있는 중국이 최근 주요 조선소들의 합병 작업이 본격화됨에 따라 국내 조선업계에 미치는 영향에 이목이 쏠리는 마당이다.

21일 업계에 따르면 중국 1, 2위 조선소인 중국선박공업(CSSC)과 중국선박중공업(CSIC)은 이달 1일 중국 상하이거래소에 기업결합심사 서류를 제출했다. 이와 함께 중국 조선업계 4위로 꼽히는 중국초상국공업(CMIH) 역시 최근 중국국제해운컨테이너그룹(CIMC), 중국항공공업 인터내셔널홀딩스(AVIC INTL)간 전략적인 합병이 논의 중인 것으로 알려졌다.

최근 국내 현대중공업(009540)의 대우조선해양(042660) 인수에 더해 이같은 중국 조선소들의 통폐합 과정이 성사된다면 전세계 조선업계 판도는 크게 변화된다. 클락슨리서치 추산 수주잔량 기준(5월 말) ‘현대중공업그룹+대우조선해양’ 수주잔량은 1570만CGT로 전세계 1위 조선소를 예약했고, ‘CSSC+CSIC’는 1203만CGT로 이에 못지않은 2위 조선소가 탄생하는 셈이다. CMIH의 경우 아직 실사가 진행 중으로 구체적 수주잔량을 파악하기 어렵지만, 중국 내 3위 조선소로 급부상할 것으로 관련 업계는 보고 있다.

국내 조선업계 미치는 영향은 복합적이다. 일단 기업결합심사를 앞두고 있는 현대중공업과 대우조선해양에게는 간접적으로 긍정적 영향이 기대된다. 중국 역시 크고 작은 조선소 간 기업결합심사를 진행하고 있는만큼 이들 두 조선소의 합병을 반대하기 어려운 입장이 됐기 때문이다.

삼성중공업(010140)까지 포함한 국내 조선 빅3 영업환경에도 긍정적 영향을 기대하는 목소리가 나온다. 박무현 하나금융투자 연구원은 “CSSC와 CSIC가 합병을 추진한 이유는 중공업 분야 핵심인 ‘설계기술인력’을 한데 모으려는데 있지만, 합병을 한다 해서 숙련된 설계기술인력이 갑작스레 늘어나지 않는다”며 “오히려 한국 조선업의 차별적 성장만이 지속될 것이며 한국 조선업의 계약 선가는 더욱 높아질 것”이라고 분석했다.

근거로 중국 조선업의 수주잔량을 차지하고 있는 선종들을 들었다. 박 연구원은 “중국 조선업계 상선 수주잔량은 985척이며, 이중 48%인 474척은 벌크선으로 채워져 있다”며 “컨테이너선 수주잔량은 208척을 갖고 있지만 한국 조선업과 겹치는 1만2000TEU급 이상 초대형 컨테이너선은 32척에 불과하고, 그나마도 절반 이상인 18척은 중국 선사들의 물량”이라고 분석했다. 이어 “반면 한국 조선업은 438척의 수주잔고를 갖고 있으며 이중 탱커, 컨테이너선, LNG운반선 3개 선종의 합계 수주잔량은 362척으로 중국과 다른 모습을 보이고 있다”고 설명했다.

다만 이같은 중국 조선업계 수주잔량에 비춰 국내 중형 조선소들에게는 큰 위협이 될 수 있다는 분석도 가능하다. 이미 벌크선은 중국 조선소에 대부분 뺏긴 상황에서 최근 탱커 시장까지 위협을 받고 있는 모양새. 최광식 하이투자증권 연구원은 “지난달 그리스 선주들이 아프라막스 탱커를 대거 중국 조선소에 발주했으며, 이는 한국보다 5~10% 싼 가격 때문이라는 평가”라며 “벌크 신조시장이 무너지면서 중국 조선소들이 공격적으로 탱커 시장에 들어오고 있다”고 진단한 바 있다.