[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 22일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 '4Q25 Re: CDMO 퓨어 플레이어로의 재출발'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 2,300,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 삼성바이오로직스 리포트 주요내용
메리츠증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 '4Q25 연결 기준 매출액 1조 2,857억원(YoY +35.3%, QoQ +2.2%), 영업이익 5,283억원(YoY +67.9%, QoQ -16.6%)으로 컨센서스에 부합하였다. GSK 공장 인수 관련 컨설팅 비용 발생에 따라 4Q25 OPM은 41.1%를 달성하였으나 우호적인 환율 및 4공장 레버리지 효과를 바탕으로 25년 연간 매출액 4조 5,750억원(YoY +30.3%), OPM 45.4%를 달성하였다. 2026년은 1~4공장 풀가동 및 5공장 초기 매출 기여를 바탕으로 15~20%의 매출 성장 가이던스를 제시하였으며 이는 GSK 미국 공장 매출을 미반영한 수치로 딜 종결 후 매출 반영 시 가이던스 상향 가능성 존재한다. 1공장에 대한 유지 보수를 위해 슬로우다운 절차 예정되었으며 4Q26 계획이나 인식은 1Q27에 됨에 따라 2026년 매출 영향은 제한적이라 판단한다. 2026년 매출액 5조 3,509억원(YoY +17.4%), 영업이익 2조 3,420억원(YoY +13.2%, OPM 43.8%)를 전망한다.'라고 분석했다.
◆ 삼성바이오로직스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 2,100,000원 -> 2,300,000원(+9.5%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 김준영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 2,300,000원은 2026년 01월 08일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 2,100,000원 대비 9.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 01월 23일 1,300,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 2,300,000원을 제시하였다.
◆ 삼성바이오로직스 리포트 주요내용
메리츠증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 '4Q25 연결 기준 매출액 1조 2,857억원(YoY +35.3%, QoQ +2.2%), 영업이익 5,283억원(YoY +67.9%, QoQ -16.6%)으로 컨센서스에 부합하였다. GSK 공장 인수 관련 컨설팅 비용 발생에 따라 4Q25 OPM은 41.1%를 달성하였으나 우호적인 환율 및 4공장 레버리지 효과를 바탕으로 25년 연간 매출액 4조 5,750억원(YoY +30.3%), OPM 45.4%를 달성하였다. 2026년은 1~4공장 풀가동 및 5공장 초기 매출 기여를 바탕으로 15~20%의 매출 성장 가이던스를 제시하였으며 이는 GSK 미국 공장 매출을 미반영한 수치로 딜 종결 후 매출 반영 시 가이던스 상향 가능성 존재한다. 1공장에 대한 유지 보수를 위해 슬로우다운 절차 예정되었으며 4Q26 계획이나 인식은 1Q27에 됨에 따라 2026년 매출 영향은 제한적이라 판단한다. 2026년 매출액 5조 3,509억원(YoY +17.4%), 영업이익 2조 3,420억원(YoY +13.2%, OPM 43.8%)를 전망한다.'라고 분석했다.
◆ 삼성바이오로직스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 2,100,000원 -> 2,300,000원(+9.5%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 김준영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 2,300,000원은 2026년 01월 08일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 2,100,000원 대비 9.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 01월 23일 1,300,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 2,300,000원을 제시하였다.
◆ 삼성바이오로직스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,871,818원, 메리츠증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 2,300,000원은 26년 01월 12일 발표한 상상인증권의 2,300,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 1,871,818원 대비 22.9% 높은 수준으로 삼성바이오로직스의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,871,818원은 직전 6개월 평균 목표가였던 1,310,000원 대비 42.9% 상승하였다. 이를 통해 삼성바이오로직스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
저작권자(c) 글로벌리더의 지름길 종합뉴스통신사 뉴스핌(Newspim), 무단 전재-재배포 금지
이 기사의 카테고리는 언론사의 분류를 따릅니다.