[리포트 브리핑]S-Oil, '컨센 42% 상회. 1Q26에도 증익' 목표가 110,000원 - 하나증권

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 16일 S-Oil(010950)에 대해 '컨센 42% 상회. 1Q26에도 증익'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 19.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ S-Oil 리포트 주요내용

하나증권에서 S-Oil(010950)에 대해 '4Q25 영업이익 4,491억원(QoQ +96%, YoY +72%)으로 컨센(3,162억원) 42% 상회 전망. 재고관련손실 약 2천억원 발생에도 불구하고 정제마진 개선 영향으로 대폭 개선. RFCC 정기보수가 아쉬워. 석유화학은 PX 마진 개선이 일부 반영되며 적자 축소. 1Q26 영업이익 5,291억원(QoQ +18%, YoY 흑전) 추정. 유가 하락폭 제한적이라 재고 관련손실 환입 발생. 시장 정제마진 반등과 OSP 하락을 감안하면 정유사업 실적 개선 가능. 3~4월 정기보수는 아쉬워. PX 개선을 반영함에 따라 석유화학도 실적 흑전 가능'라고 분석했다.

◆ S-Oil 직전 목표가 대비 변동

- 목표가 유지, 110,000원 -> 110,000원(0.0%)

- 하나증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시

하나증권 윤재성 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2025년 12월 15일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 110,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 01월 16일 95,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 04월 29일 최저 목표가인 80,000원을 제시하였다.

이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 110,000원을 제시하였다.

◆ S-Oil 목표가 컨센서스 비교

- 평균 목표가 97,176원, 하나증권 가장 긍정적 평가

- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화

- 목표가 상향조정 증권사 3개

오늘 하나증권에서 제시한 목표가 110,000원은 26년 01월 15일 발표한 한화투자증권의 110,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 97,176원 대비 13.2% 높은 수준으로 S-Oil의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.

참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 97,176원은 직전 6개월 평균 목표가였던 75,706원 대비 28.4% 상승하였다. 이를 통해 S-Oil의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.

저작권자(c) 글로벌리더의 지름길 종합뉴스통신사 뉴스핌(Newspim), 무단 전재-재배포 금지