[리포트 브리핑]해성디에스, '4Q25 Preview: 업황 개선' 목표가 63,000원 - 상상인증권

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 상상인증권에서 12일 해성디에스(195870)에 대해 '4Q25 Preview: 업황 개선'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 63,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 해성디에스 리포트 주요내용

상상인증권에서 해성디에스(195870)에 대해 '투자의견 Buy를 유지하고 목표주가를 63,000원으로 상향한다. 목표주가는 2026년 예상 BPS 38,291원에 Target P/B 1.6배를 적용해 산출했다. 1) 리드프레임 경쟁사 판가 인상에 따른 업황 개선 및 고객사 재고 비축 수요, 2) 패키지 기판의 DDR5 Mix 개선 효과 지속으로 2026년 매출액과 영업이익 전망치를 각각 8.2%, 24.8% 상향 조정한다.'라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 '4분기 매출액과 영업이익은 1,850억원(+27.4% YoY, +3.6% QoQ), 203억원(+224.0% YoY, +26.1% QoQ)으로 컨센서스(Fnguide 1/11일 기준 영업이익 192억원)를 소폭 상회할 전망이다. 리드프레임은 계절적 비수기와 3분기말 소량의 선주문(Pull-in) 영향으로 전 분기 대비 2.0% 감소한 1,320억원의 매출액이 예상되나, 차량용은 889억원(+5.0% QoQ)을 기록하며 성장세를 유지할 전망이다. 패키지 기판 매출액은 DDR5 비중 확대와 가동률 상승으로 전 분기 대비 13.5% 상승한 530억원을 추정한다.'라고 밝혔다.

◆ 해성디에스 직전 목표가 대비 변동

- 목표가 상향조정, 58,000원 -> 63,000원(+8.6%)

- 상상인증권, 최근 1년 목표가 상승

상상인증권 정민규 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 63,000원은 2025년 10월 27일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 58,000원 대비 8.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 04월 28일 32,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 63,000원을 제시하였다.

◆ 해성디에스 목표가 컨센서스 비교

- 평균 목표가 62,250원, 상상인증권 전체 의견과 비슷한 수준

- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화

- 목표가 상향조정 증권사 3개

오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 63,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 62,250원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.

참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 62,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 33,773원 대비 84.3% 상승하였다. 이를 통해 해성디에스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.

저작권자(c) 글로벌리더의 지름길 종합뉴스통신사 뉴스핌(Newspim), 무단 전재-재배포 금지