워너브러더스, 파라마운트 또 퇴짜…넷플릭스 웃는다

워너브러더스 디스커버리 이사회, 파라마운트 인수 수정안에도 기존 거절 방침 유지

(출처=연합뉴스)

[파이낸셜뉴스] 워너브러더스 디스커버리가 파라마운트 스카이댄스의 인수 조건 수정안을 다시 한 번 거절할 방침인 것으로 알려졌다. 이미 체결한 넷플릭스와의 대형 거래가 더 유리하다는 판단을 고수하고 있다는 의미다.

30일(현지시간) 파이낸셜타임스(FT)는 소식통을 인용해 워너브러더스 이사회가 파라마운트 측의 수정 제안에도 기존 입장을 바꾸지 않을 것으로 보인다고 보도했다.

앞서 워너브러더스는 이달 초 넷플릭스와 영화·TV 스튜디오, 스트리밍 서비스 HBO 맥스 등을 포함한 사업 부문을 720억달러(약 106조원)에 매각하는 계약을 체결했다. 이는 주당 27.75달러 수준이다. 회사 전체를 주당 30달러, 총 1084억달러 전액 현금으로 인수하겠다는 파라마운트 제안보다 낮은 가격이지만 거래 확실성과 자금 조달 안정성을 택했다는 평가가 나온다.

이에 반발한 파라마운트는 적대적 인수합병(M&A)에 나서 워너브러더스 주주를 대상으로 주당 30달러 공개매수를 개시했다. 그러나 워너브러더스 이사회는 해당 제안이 여전히 넷플릭스 조건보다 매력적이지 않으며 인수 자금이 래리 엘리슨 오라클 회장의 개인 재산으로 명확히 보증되지 않았다는 점을 문제 삼았다. 엘리슨 회장은 파라마운트 최고경영자(CEO)인 데이비드 엘리슨의 부친이다.

파라마운트는 이후 수정안을 통해 엘리슨 회장이 인수 자금 가운데 404억달러를 '취소 불가능한 개인 보증' 형태로 제공하겠다고 제시했다. 또 경쟁당국이 인수를 불허할 경우 파라마운트가 부담하는 위약금을 기존 50억달러에서 58억달러로 상향했다. 이는 넷플릭스 계약의 위약금 수준에 맞춘 것이다.

그럼에도 워너브러더스 이사회는 여전히 신중한 태도를 유지하고 있다. 소식통에 따르면 이사회는 파라마운트가 인수 가격을 더 높이지 않는 한 협상 재개는 어렵다고 보고 있다. 특히 엘리슨 부자의 추가 승인 없이는 인수 이후 워너브러더스의 부채 관리가 제약될 수 있다는 점, 넷플릭스와 계약을 파기할 경우 발생하는 28억달러의 위약금을 파라마운트가 보전하겠다는 명확한 보장이 없다는 점을 우려하는 것으로 전해졌다.

반면 파라마운트 측 인사는 "수정 제안은 협상 재개의 신호탄"이라며 "워너브러더스가 협상 의지를 보일 경우 인수 가격을 추가로 높일 가능성도 배제하지 않았다"고 밝혔다. 파라마운트는 공개매수 마감 시점을 당초 내년 1월 8일에서 1월 21일로 연장한 상태다.

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km@fnnews.com 김경민 기자

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