엔비디아, 중국몽을 꿈꾸는 이유 [아침을 열며]

대만에 구축될 NVIDIA 생태계
확장된 '물리적 AI' 겨냥한 시도
한국, AI-제조업 연관 고민해야

젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)가 19일(현지 시간) 대만 타이베이 뮤직센터에서 ‘컴퓨텍스 2025’ 개막을 앞두고 기조연설을 하고 있다. 그는 “대만은 인공지능(AI)과 로보틱스가 탄생하고 퍼져나갈 진원지”라고 말했다. ‘컴퓨텍스 2025’는 20일 개막한다. AP=뉴시스

최근 엔비디아 최고경영자(CEO) 젠슨 황은 대만 타이베이 북부에 '엔비디아 콘스텔레이션(NVIDIA Constellation)'이라는 지사 건설 계획을 발표했다. 주요 목표는 인공지능(AI) 슈퍼컴퓨터 구축이다. 규모로 보나, 의도로 보나 사실상 아시아권 본부 설립을 염두에 둔 것이라고 보아야 할 것이다. 대만을 중심으로 엔비디아가 AI 생태계를 구축하려는 의도는 명확하다. 우선 GPU는 100% TSMC의 2~3 나노 공정과 CoWoS 패키징, 그리고 패키징 1위 업체인 ASE의 후공정으로 제조된다. 여기에 대만의 폭스콘, 퀀타 같은 대형 서버 업체들이 AI 서버를 개발한다. 대만 정부는 기업들과 함께, AI 밸류체인의 한 축을 담당한다.

엔비디아-대만이 새롭게 구성하려는 밸류체인의 타겟은 폭발적으로 성장하는 중국 AI, 반도체, 그리고 제조업 시장이다. 특히 중국의 AI 스타트업 딥시크가 올해 들어 지속적으로 선보이는 AI 하드웨어와 소프트웨어의 혁신과 오픈소스 정책은 엔비디아에게 대만을 넘어 중국향 비즈니스로 무게 중심을 옮기게 만들고 있다.

중국은 이미 엔비디아에게 있어 가장 성장률 높은 AI 반도체 시장이다. 젠슨 황도 중국 AI 반도체 시장은 곧 500억 달러 이상(전 세계 시장의 40% 이상)이 될 것이라 언급했으며, 엔비디아는 미국 정부의 제재를 피하기 위해, '블랙웰-CN'(Blackwell-CN) 같은 중국판 GPU도 수출할 것으로 보인다. 젠슨 황은 이미 지난 4월 베이징과 상하이를 차례로 방문하며 중국무역촉진회, 부총리, 딥시크 창업자와 만나 협력 의지를 확인한 바 있으며, 중국 시장에 대한 투자를 늘리는 것은 기정사실로 보인다.

물론 엔비디아도 속도 조절을 한다. 미국 정부의 규제를 지키되 중국으로의 진출에 더 많이 투자하는 전략, 즉, 미-중 사이에서 충분한 수익을 거두면서, 동시에 영향력을 확장하는 전략에 매진할 것으로 보인다. 대만은 지근거리의 중국 시장으로의 진출로서 이러한 전략의 안성맞춤으로 낙점되었다. 중국 시장은 대규모 AI 반도체 시장은 물론, 점차 다양해질 산업용 반도체의 가장 큰 시장이므로, 엔비디아는 지정학적 리스크는 대만을 통해 해소하고, 수익은 중국 시장에서 창출한다는 중국몽을 꿀법하다.

관건은 미국 정부가 이러한 중국몽을 어디까지 통제할 것이냐다. 특히 엔비디아 입장에서 치명타가 될 통제는 반도체 설계다. 엔비디아 블랙웰은 80억 개의 트랜지스터 집적을 위해 TSMC의 2나노 공정을 활용하지만, 칩의 설계는 여전히 미국의 주요 업체인 시놉시스나 케이던스의 플랫폼에 의존한다. 또한 TSMC에 들어가는 미국산 반도체 공정 장비와 유지보수 소프트웨어가 차지하는 비중은 80% 이상이므로 TSMC가 미국의 제재 대상이 되면 타격은 심대해진다.

그럼에도 불구하고 엔비디아의 중국몽이 장기적으로는 추진될 수밖에 없는 가장 큰 이유는 AI 그 너머의 시장 때문이다. 주요 산업과 연계되는 물리적 AI 시장에서 AI를 활용하고 싶어 하는 고객은 미국, 독일, 일본, 한국, 인도 전체를 합친 것보다 더 높은 비중의 제조업 점유율을 갖게 될 중국이다. 엔비디아는 이미 폭스콘과 대만 정부와 합작하여 '인공지능 공장'(AI factory)을 만들었는데, 이를 중국 텐진이나 선전 등의 산업 단지로의 확대를 계획하고 있다. 스마트팩토리 파트너로서도 중국의 Winstron, BYD 등을 낙점했다. 엔비디아-대만의 중국몽은 AI-반도체-제조업 전분야를 아우르는 영향력 확대, 그리고 핵심 중심지로의 부상이다. 엔비디아의 수직계열화된 종합적 AI 파이프라인은 그 자체로 지정학적 리스크를 줄이는 요소로도 활용될 수 있다.

미국 입장에서는 기존의 대중 반도체 견제가 앞으로 더 이상 유효하지 않을 수 있음을 인지해야 한다. 특히 AI-산업의 '풀-스택화'는 기술-자본-인력 어느 한 요소라도 충분한 경쟁력이 없다면 달성이 어렵다. 미국은 그간 이 요소를 개방성과 혁신 투자, 자유민주주의 체제 하의 대외정책으로 이끌어 왔지만, 이제 그 어떤 요소에서도 확실한 미래가 보장되지 않는다.

새정부가 출범한 한국에게 주는 교훈도 크다. 한국은 국가적 차원에서 AI에 대한 전략적 투자를 서두르고 있으나, 정작 산업 포트폴리오와의 접점은 여전히 미진하다. 대만-중국이 엔비디아를 중심으로 풀-스택 산업 AI를 향하는 것은 한국에게 있어 AI 전략뿐만 아니라, 기존의 산업 경쟁력 강화 전략 수립에 중요한 참고가 될 것이다.

권석준 성균관대 화학공학부 교수·성균관대 공과대학 부학장