中 관세폭탄·로보택시에 2차전지주 '방긋'…랠리 언제까지

'KRX 2차전지 톱10' 지수 한 달간 10%대 상승

EU, 中 전기차 관세 부과에 반사수혜 기대

테슬라 로보택시 공개 앞두고 매수세 확대

전기차 캐즘에 3분기 실적 부진 불가피

美 대선 해리스 당선시 주도주 재부상 가능성

[이데일리 김응태 기자] 전기차 수요 둔화에 따른 실적 부진 우려 속에서도 2차전지주가 견조한 주가 흐름을 나타내고 있다. 유럽의 중국산 전기차 고율 관세 부과에 따라 국내 업체들이 반사 수혜를 볼 수 있다는 기대감에 더해 테슬라의 무인운전 택시 ‘로보택시’ 공개 행사를 앞두고 투자심리도 개선된 덕분이다.

증권가에선 주가 상승을 이끌어온 주요 모멘텀이 마무리되고 시장의 관심이 3분기 실적에 쏠리면 당분간 상승 흐름이 제한될 것이라는 얘기도 나온다. 다만 전기차 지원 확대 정책을 내건 미국 민주당 대선 후보인 카멀라 해리스의 당선 가능성이 커질수록 2차전지주가 증시의 주도주로 다시 부상할 수 있다고 전망했다.

[이데일리 김일환 기자]

9일 엠피닥터에 따르면 지난 8일 ‘KRX 2차전지 톱10’ 지수는 4197.42를 기록했다. 한 달 전(9월6일, 3783.24)과 비교하면 10.95% 올랐다.

개별 업체의 주가도 일제히 오름세다. 같은 기간 2차전지 소재 업체 엘앤에프(066970)는 전월 대비 36.75% 뛴 11만 8700원으로 장을 마쳤다. 2차전지 대장주인 에코프로비엠(247540) 역시 전월보다 22.07% 오른 19만 3000원을 기록했다. 또 다른 소재 업체인 포스코퓨처엠(003670)과 LG화학(051910)은 한 달간 각각 19.68%, 15.89% 상승했다.

2차전지 셀 업체 역시 모두 주가가 강세를 나타냈다. LG에너지솔루션(373220)은 10.51% 뛰었다. SK이노베이션(096770)과 삼성SDI(006400)는 각각 10%, 8% 넘게 올랐다.

2차전지주가 전기차 캐즘(Chasm·일시적 수요 정체)에 따른 실적 부진 우려 속에도 두각을 나타낸 것은 유럽연합(EU)의 중국산 전기차 관세 부과에 따른 반사수혜 기대감 영향이 크다. EU 유럽위원회는 이달 31일부터 5년간 중국산 전기차에 17.8~45.3%의 관세를 부과하기로 했다. 중국산 전기차에 관세를 부과하면 상대적으로 국내 전기차의 가격 경쟁력이 높아지는 만큼 이는 국내 배터리 업체들의 수요 개선에 호재로 작용할 수 있다.

테슬라의 로보택시 공개와 신규 배터리 개발 기대감도 주가 상승을 이끈 소재로 손꼽힌다. 테슬라는 오는 10일(현지시간) 미국 로스엔젤레스에서 로보택시 시제품을 공개하고, 인공지능(AI) 기반 자율주행 기능을 선보일 예정이다. 특히 로보택시에 탑재될 신규 배터리 ‘4680배터리’ 공급 업체에 관심이 커질 것이란 관측이 제기된다. 이안나 유안타증권 연구원은 “로보택시에 4680배터리 적용이 공개되면서 관련 공급망에 속한 기업이 주목받을 것”이라며 “2026년부터 사이버트럭 외에도 다양한 모델에 4680배터리가 적용되는 만큼 글로벌 배터리 수요 개선에 대한 기대감이 커질 전망”이라고 말했다.

증권가에선 하반기 주요 모멘텀 종료 후 실적 시즌에 접어들면 2차전지주의 상승세가 주춤할 수 있다는 관측이 제기된다. 그러나 오는 11월로 예정된 미국의 대선이 변수다. 해리스 부통령이 당선되면 전기차 지원책 확대 전망에 다시 수급이 확대할 가능성이 있어서다.

주민우 NH투자증권 연구원은 “2차전지 업체 대체로 3분기 실적이 시장 기대치를 하회하고, 4분기에도 재고 조정 영향으로 부진은 지속할 가능성이 높다”면서도 “투자 포인트를 당장의 실적보다는 정책 변화에 의한 2025년 회복 여부에 맞춰야 한다. 해리스 당선 시 조 바이든 미국 대통령의 연비 규제를 계승할 가능성이 높아 전기차 판매 드라이브가 걸릴 것”이라고 말했다.