"아이폰 교체 대기 수요 6억대…LG이노텍 수혜 전망"

KB증권 보고서

[이데일리 이용성 기자] 애플 아이폰의 교체 대기 수요가 늘어나는 등 아이폰 판매량이 늘어난다는 전망이 나오는 가운데 최대 수혜주가 LG이노텍이라는 분석이 나왔다.

(사진=KB증권)

31일 김동원 KB증권 연구원에 따르면 최근 중국 소비자 대상의 스마트 폰 선호도 설문 조사에서 아이폰이 1위를 기록했다. 과거 수개월간 아이폰은 화웨이 및 중국 현지 스마트 폰 마케팅 강화와 애국 소비 영향으로 고전을 면치 못했으나, 최근 중국 아이폰 판매량에서 유의미한 변화가 감지되고 있다는 설명이다.

중국에서 아이폰은 1~2월 판매량이 전년대비 37% 감소했으나 3월, 4월에는 전년대비 각각 12%, 52% 증가했다. 이는 프리미엄 스마트 폰 사용 비중이 3분의 1 수준에 불과한 중국 스마트 폰 시장에서 고가 브랜드 중심의 프리미엄 폰 선호 추세가 뚜렷한 가운데 아이폰의 가격 마케팅이 구매 수요를 자극하고 있기 때문이라고 김 연구원은 전했다.

특히 올해 아이폰 판매량은 2억3500만대로 전년 동기 대비 4.2% 늘어날 것이라는 전망이다. 이는 2021년 이후 3년 만에 최대 판매량을 달성하는 수준이다. 이는 올해 9월 공개 예정인 아이폰 16에 AI 기능이 탑재되며 신규 수요를 자극하고, 전 세계적으로 6억 대의 아이폰을 교체하려는 대기 수요가 있는 것으로 추정되기 때문이다.

이에 아이폰의 최대 수혜주가 LG이노텍(011070)이 될 것이라는 김 연구원의 전망이다. 2분기 LG이노텍의 매출은 4조5000억원으로 전년 동기 대비 16% 늘어날 것으로 추정된다. 김 연구원은 “고부가 제품 출하 확대에 따른 판가 상승효과로 비수기에도 불구하고 전년 대비 및 전분기대비 동시 매출 성장이 기대되어 2분기 영업이익도 컨센서스를 상회할 것으로 전망”이라며 “실적과 모멘텀을 동시 겸비한 LG이노텍은 아이폰 매출비중 80%를 상회하고 있어 AI 아이폰 최대 수혜주로 여겨진다”고 강조했다.