이스타항공 인수 '쌍방울 vs 성정' 2파전

서울 강서구 이스타항공 본사 사무실. 사진=뉴시스

[세계비즈=주형연 기자] 기업 회생 절차를 밟고 있는 이스타항공의 새주인 후보가 쌍방울그룹과 중견기업인 성정으로 좁혀졌다.

14일 업계에 따르면 이스타항공은 이날 오후 3시 인수·합병(M&A) 본입찰 접수를 마감한 결과 쌍방울그룹 1곳만 인수전에 참여했다.

앞서 인수 관련 자료를 받은 인수의향자는 하림그룹, 사모펀드 운용사 등을 포함해 10여 곳에 달했지만 본입찰에는 쌍방울그룹만 참여 의사를 밝혔다.

이스타항공의 2000억원에 달하는 부채에 부담을 느껴 인수 의향서를 제출한 하림그룹 등은 실제 입찰을 하지 않은 것으로 보인다.

이스타항공은 입찰 공고 전 중견 건설업체 성정과 '인수·합병을 위한 조건부 투자 계약'을 체결하며 '스토킹 호스' 방식의 매각을 진행했다.

스토킹 호스는 인수 예정자를 선정해 놓고 별도로 공개 경쟁입찰을 진행하는 방식이다. 새로운 입찰자가 인수 예정자보다 높은 인수 금액을 입찰해야 인수가 가능하다.

새로운 입찰자가 인수 예정자보다 높은 금액을 입찰했더라도 인수 예정자가 입찰자와 동일한 인수 금액을 다시 제시하면 매수권을 우선 행사할 수 있다.

업계에서는 쌍방울그룹이 성정의 인수 금액보다 높은 1000억원 안팎을 입찰한 것으로 보고 있다.

성정은 쌍방울그룹과 동일한 인수금액을 다시 제시하면 이스타항공을 인수할 수 있으며, 인수를 포기할 수도 있다.

이스타항공은 쌍방울그룹의 인수 금액, 자금 조달 계획, 사업 계획 등을 평가하고 성정에 인수 의사를 확인한 뒤 최종 인수자를 결정할 예정이다.

백제컨트리클럽과 대국건설을 운영하는 성정은 자금력에서 쌍방울그룹에 밀린다는 평가가 나온다. 백제컨트리클럽과 대국건설의 연매출은 각각 300억원, 140억원 가량인 것으로 알려졌다.

하지만 당장 활용 가능한 현금 동원력을 고려하면 성정이 인수를 포기하지 않을 가능성도 있다고 업계 관계자는 전했다.

쌍방울그룹은 이스타항공 인수를 통해 종합물류기업으로의 전환에 속도를 낸다는 방침을 세우고 인수를 적극적으로 추진 중이다.

속옷 브랜드 쌍방울을 보유한 쌍방울그룹은 주 고객층인 20~30대 회원의 데이터베이스를 활용하고 엔터테인먼트 사업과 연계하면 항공 사업과 시너지를 낼 수 있을 것으로 기대하고 있다.

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