HDC현대산업개발, `아시아나항공 인수` 사실상 연기

[사진 제공 = 아시아나항공]

HDC현대산업개발이 이달 말로 예정됐던 아시아나항공 인수 완료 시기를 미룰 것으로 보인다.

21일 항공업계에 따르면 HDC현대산업개발과 아시아나항공의 기업결합 심사가 최근 미국에서도 승인됐다.

앞서 HDC현대산업개발 컨소시엄은 지난해 12월 27일 아시아나항공 주식 61.5%를 취득하기로 계약하고 올해 공정거래위원회 기업결합심사 신청을 비롯해 아시아나항공이 영업 중인 미국, 중국, 러시아, 카자흐스탄, 우즈베키스탄, 터키 등에 기업결합을 신고했다.

최근 미국 정부가 HDC현대산업개발 측이 신청한 아시아나항공 기업결합을 승인하면서 6개국 중 러시아만 남게 돼 기업결합 승인 작업이 막바지에 들어갔지만, 아시아나항공 매각에 필요한 유상증자 등의 인수 대금 마련 작업은 사실상 진행되지 않고 있다. 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 사태로 전세계 항공업계가 셧다운 상황에 들어가면서 HDC현대산업개발이 이달 말로 예정했던 인수대금 납입을 연기한 것으로 알려졌기 때문이다.

HDC현대산업개발은 6개국의 기업결합 승인이 완료되면 1조4700억원 규모의 아시아나항공 유상증자에 참여해 산업은행과 수출입은행에서 빌린 1조1700억원의 차입금을 상환할 계획이었다. 아시아나항공 유상증자와 회사채 발행 등으로 인수대금을 최종 납부해 이달 말 아시아나항공 인수를 마무리할 방침이었다.

항공업계는 아시아나항공이 심각한 경영난에 허덕이면서 HDC현대산업개발이 인수계약 완료(딜 클로징)를 서두르지 않을 것으로 보고 있다. 코로나19 사태로 아시아나항공의 부채비율은 지난해 말보다 크게 뛰면서 채권단에 상환해야 할 차입금 역시 1조1700억원을 웃돌아 HDC현대산업개발로서는 유상증자에 참여해도 차입금 상환이 어려울 수 있다.

정부가 항공업계 추가 지원방안을 고심 중인 것도 HDC현대산업개발로서는 인수 작업을 서두르지 않는 이유로 꼽힌다. 국내 항공업계 불확실성이 큰 상황에서 인수대금을 빠르게 납입한 뒤 계약을 종료할 이유가 없기 때문이다. 이에 따라 아시아나항공 유상증자는 물론 HDC현대산업개발의 인수자금 마련을 위한 추가적인 회사채 발행도 미뤄질 것으로 예상된다.

산업은행 등 아시아나항공 채권단의 아시아나항공 지원 여부가 딜 클로징 시기를 결정할 수도 있다. HDC현대산업개발이 아시아나항공 주채권은행인 산업은행과 수출입은행에 대출금 상환 연장과 금리 인하 등을 요청한 것으로 알려졌지만, HDC현대산업개발은 요청한 적이 없다는 입장을 고수하고 있다. 다만, 이달 말 딜 클로징이 어렵게 되면 HDC현대산업개발이 채권단에 보다 적극적으로 인수 조건 완화를 요구할 가능성도 있다. 항공업계가 코로나19 사태로 최악의 상황에 직면한 가운데 협상 여부에 따라 매각 성공 여부가 가려질 수 있는 셈이다.

일각에서는 채권단이 보유한 아시아나항공 영구채 5000억원을 출자전환할 것이란 전망도 나오지만 현실성은 낮다.

항공업계 관계자는 "아시아나항공 매각 조건에 계약 종료 시점이 명시되지 않아 HDC현대산업개발 입장에서는 서둘러 계약을 마무리할 이유가 없다"며 "최악의 경우 HDC현대산업개발이 2500억원의 계약금을 버리더라도 아시아나항공 인수를 포기할 가능성도 있어 인수조건 변경 여부가 쟁점이 될 수 있을 것"이라고 내다봤다.

[디지털뉴스국 배윤경 기자]

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