[글로벌 마켓 리포트 1월 21일]

[서울=뉴스핌] 최원진 기자= 도널드 트럼프 미국 대통령의 그린란드 매입 시도가 촉발한 대서양 무역전쟁 우려가 미 주식, 채권, 달러의 '트리플 약세'를 촉발했다.

20일(현지시간) 뉴욕증시는 큰 폭으로 하락했다. 다우존스30산업평균지수는 전장보다 870.74포인트(1.76%) 내린 4만8488.59에 마쳤으며 대형주 위주의 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 143.15포인트(2.06%) 하락한 6796.86을 기록했다. 기술주 중심의 나스닥 종합지수는 561.07포인트(2.39%) 급락한 2만2954.32로 집계됐다.

트럼프 대통령이 그린란드 편입을 위해 관세 카드를 꺼내 들고 유럽연합(EU)도 보복 조치 신호를 보내면서 이날 금융시장에서는 불안감이 증폭했다. 트럼프 대통령은 지난 16일 오는 2월 1일부터 그린란드가 속한 덴마크와 노르웨이, 스웨덴, 프랑스, 독일, 네덜란드, 핀란드, 영국에 추가 관세 10%를 부과하겠다고 밝혔다. 미국의 그린란드 편입과 관련해 합의가 이뤄지지 않으면 미국은 이 같은 관세를 오는 6월부터 25%로 인상할 방침이다.

유럽도 가만히 당하고만 있지는 않겠다는 입장이다. 유럽에서는 EU가 반강압규정(Anti-Coercion Instrument, ACI)으로 대응해야 한다는 목소리가 나온다. ACI는 상대국이 경제적 압박을 가할 때 관세를 뛰어넘어 모든 경제적 수단을 활용하는 조치로 서비스와 투자, 지식재산권까지 광범위하게 타격할 수 있어 '무역 바주카포'로 불린다. 이 같은 조치는 미국 대형 기술 기업들에 직격탄이 될 수 있다.

S&P500 기술업종과 커뮤니케이션 서비스업은 이날 2.94%, 2.06% 각각 하락했다. 엔비디아는 4.36% 급락했으며 애플과 구글의 모기업 알파벳도 3.46%, 2.42% 밀렸다.

경기 민감 업종의 주식도 약했다. JP모간 체이스와 뱅크오브아메리카를 포함한 대형 은행과 캐터필러, 유나이티드 파슬 서비스(UPS)와 같은 경기 민감 산업주, 포드차, 제너럴모터스(GM), 테슬라와 같은 임의 소비재 기업도 약했다.

◇ 미 국채·달러 동반 약세

미국 국채와 달러화도 동반 약세를 보였다. 미 국채 시장에서는 장기물 중심의 매도세가 두드러졌다.

벤치마크인 10년물 국채 금리는 장중 4.313%까지 오르며 지난해 8월 말 이후 최고치를 기록했고, 오후 거래에서는 전일 대비 5.6bp(1bp=0.01%포인트) 오른 4.287%를 나타냈다. 30년물 금리도 한때 4.948%까지 치솟으며 지난해 9월 초 이후 최고 수준을 기록했고, 종가는 4.918%로 집계됐다. 일간 상승폭은 지난해 7월 중순 이후 최대였다.

반면 단기물인 2년물 국채 금리는 1bp 하락한 3.591%를 기록했다. 이에 따라 2년물과 10년물 금리 차는 장중 최대 70.9bp까지 벌어지며 약 2주 만에 가장 큰 폭을 나타냈다.

장기 금리가 단기 금리보다 더 빠르게 오르는 '베어 스티프닝' 현상으로, 인플레이션 재확산에 대한 경계심이 반영됐다는 해석이 나온다.

이번 미 국채 매도에는 일본 국채 시장 불안도 크게 작용했다. 다카이치 사나에 일본 총리가 2월 8일 조기 총선을 전격 발표하고 재정 완화 정책을 예고하자, 일본의 재정 건전성에 대한 우려가 급부상했다. 여기에 일본 20년물 국채 입찰 부진까지 겹치며 일본 국채(JGB) 매도세가 가속됐고, 그 여파가 미국과 유럽 채권시장으로 확산됐다.

주요 6개 통화 대비 달러 가치를 나타내는 달러 인덱스는 장중 0.7% 하락하며 지난해 12월 중순 이후 최대 일일 낙폭을 기록했다. 트럼프 대통령의 관세 위협으로 미국 자산 전반에 대한 신뢰가 흔들리며, 지난해 4월 '해방의 날(Liberation Day)' 관세 발표 당시 나타났던 이른바 '셀 아메리카(Sell America)' 거래가 재현됐다는 평가다.

유로화는 0.57% 오른 1.1711달러로 상승했고, 파운드화도 1.34달러로 소폭 강세를 보였다. 엔화는 일본 국채 급락 여파로 한때 약세를 보였으나, 유럽 거래가 시작되면서 반등해 달러·엔 환율은 158.280엔 수준을 나타냈다.

◇ 금 4700달러 돌파, 유가도 상승

지정학적 긴장이 고조되며 안전자산 수요가 급증한 가운데, 금 가격이 20일(현지시각) 사상 처음으로 온스당 4,700달러를 돌파했다.

뉴욕상품거래소(COMEX)에서 2월 인도분 금 선물은 3.7% 급등한 온스당 4,765.80달러에 마감했다. 금 현물은 장중 4,765.93달러로 사상 최고치를 기록한 뒤 한국시간 기준 21일 3시 52분 약 2% 상승한 온스당 4,757.33달러에 거래됐다.

국제유가는 공급 우려와 수요 개선 전망이 더해지며 상승했다. 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 이날 만기인 2월 인도분 서부텍사스산원유(WTI)는 90센트(1.51%) 상승한 배럴당 60.34달러를 기록했고, 거래가 더 활발한 3월물은 1.02달러(1.72%) 오른 60.36달러로 마감했다. 런던 ICE 선물거래소의 브렌트유 3월물은 전장 대비 98센트(1.53%) 오른 배럴당 64.92달러에 거래를 마쳤다.

전날 카자흐스탄의 주요 원유 생산업체인 텡기즈셰브로일은 전력 분배 시스템에 문제가 발생하면서 텡기즈 및 코롤레프 유전에서의 생산을 일시 중단했다고 밝혔다.

전날 중국의 지난해 4분기 국내총생산(GDP)이 예상보다 양호하게 나온 점도 수요 개선 기대감을 키워 유가 상승에 보탬이 됐고, 달러 약세도 유가에 우호적으로 작용했다. 중국 경제는 지난해 5% 성장했으며, 2025년 정유 처리량은 전년 대비 4.1% 증가했다. 중국의 원유 생산량도 1.5% 늘었다.

◇ 유럽증시 이틀째 약세

유럽 주요국 증시도 그린란드 악재에 이틀 연속 하락했다.

범유럽 지수인 STOXX 600 지수는 전장보다 4.26포인트(0.70%) 내린 602.80으로 장을 마쳤다.

독일 프랑크푸르트 증시의 DAX 지수는 255.94포인트(1.03%) 떨어진 2만4703.12로, 영국 런던 증시의 FTSE 100 지수는 68.57포인트(0.67%) 하락한 1만126.78에 마감했다.

프랑스 파리 증시의 CAC 40 지수는 49.44포인트(0.61%) 후퇴한 8062.58에, 이탈리아 밀라노 증시의 FTSE-MIB 지수는 482.43포인트(1.07%) 내린 4만4713.46으로 장을 마쳤다. 스페인 마드리드 증시의 IBEX 35 지수는 236.20포인트(1.34%) 떨어진 1만7429.10으로 마감했다.

시티그룹은 이날 유럽에 대한 투자의견을 1년 만에 기존 비중확대(Overweight)에서 중립(Neutral)으로 하향 조정한 것도 투심을 짓눌렀다. 시티는 "대서양 양안의 긴장 고조와 관세 불확실성이 유럽 증시에 대한 단기적인 투자 매력을 훼손했다"고 평가했다.

도이체방크의 애널리스트 그룹은 "시장은 이미 반응을 시작했고, 양쪽의 말다툼이 더욱 거칠어질 경우 더 큰 변동이 나타날 여지가 있다"고 진단했다.

주요 섹터들이 일제히 약세를 보인 가운데 유로존(유로화 사용 21개국) 국채 금리가 가파르게 상승한 영향으로 부동산 업종이 1.9% 떨어지며 가장 큰 낙폭을 기록했다.

특징주로는 프랑스 자동차 업체 르노 그룹이 2025년 판매량이 3.2% 증가했다고 공개한 후 주가가 2.2% 상승했다. 영국의 핀테크 기업 와이즈(Wise)는 3분기 실적이 호조를 보이며 16% 급등했다. 독일의 생명과학 기업인 키아겐(Qiagen)은 전략적 선택지를 검토 중이라는 보도가 나오며 12.4% 상승했다.

wonjc6@newspim.com

저작권자(c) 글로벌리더의 지름길 종합뉴스통신사 뉴스핌(Newspim), 무단 전재-재배포 금지