[리포트 브리핑]삼양식품, '조정 국면 속 성장 스토리는 여전' 목표가 1,670,000원 - IBK투자증권

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 19일 삼양식품(003230)에 대해 '조정 국면 속 성장 스토리는 여전'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 1,670,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 삼양식품 리포트 주요내용

IBK투자증권에서 삼양식품(003230)에 대해 '4Q25 영업이익, 시장 기대치 약 8% 하회 전망. 단기 실적 조정 반영, 중장기 성장성은 유효: 기존 공장 가동률 축소 영향이 당분간 이어질 것으로 예상돼 2026년 EPS 추정치를 9.2% 하향 조정하고, 목표주가는 167만원으로 4.6% 하향한다. 다만 추가 성장에 대한 우려는 여전히 낮다고 판단돼 매수 의견을 유지한다. 불닭볶음면의 글로벌 인기가 견조한 가운데, 2027년 1월 완공 예정인 중국 자싱공장은 이르면 올해 4분기 중 1~2개 라인이 선행 가동을 시작할 가능성도 있어 중국 모멘텀의 가시성은 한층 높아질 전망이다. 중국 공장이 본격 가동될 경우, 국내에서 중국 수출 물량(불닭볶음면 스프와 소스 제외)을 대응할 필요가 없어질 것으로 보이며, 현지 생산을 통해 비용 부담을 낮추고 리드타임을 단축함으로써 중국 내 수익성 개선 효과가 기대된다.'라고 분석했다.

◆ 삼양식품 직전 목표가 대비 변동

- 목표가 상향조정, 1,600,000원 -> 1,670,000원(+4.4%)

- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 상승

IBK투자증권 김태현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 1,670,000원은 2025년 10월 21일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 1,600,000원 대비 4.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 04월 01일 1,080,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 1,670,000원을 제시하였다.

◆ 삼양식품 목표가 컨센서스 비교

- 평균 목표가 1,810,556원, IBK투자증권 가장 보수적 접근

- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화

- 목표가 상향조정 증권사 3개

오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 1,670,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 1,810,556원 대비 -7.8% 낮으며, IBK투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 1,750,000원 보다도 -4.6% 낮다. 이는 IBK투자증권이 삼양식품의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.

참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,810,556원은 직전 6개월 평균 목표가였던 1,495,625원 대비 21.1% 상승하였다. 이를 통해 삼양식품의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.

저작권자(c) 글로벌리더의 지름길 종합뉴스통신사 뉴스핌(Newspim), 무단 전재-재배포 금지